南钢股份：整体上市提升投资价值
新浪提示：本文属于个股点评栏目，仅为证券咨询人士对相关个股或板块的个人观点和分析，并非正式的新闻报道，新浪不保证其真实性和客观性，投资者据此操作，风险自担。一切有关该股的准确信息，请以沪深交易所的公告为准。
广发证券 谢军 冯刚勇 马涛
下半年业绩值得期待：自5月份起，钢材价格触底反弹，公司盈利能力迅速改善，2009Q1净利润仅为1237.30万元，2009Q2净利润升至4319.12万元。公司大幅上调7、8月钢材出厂价，盈利能力将达到更高的水平。我们认为下半年钢材均价将高于上半年，公司下半年业绩也将明显好于上半年，预计下半年EPS在0.17元左右。
投资建议：根据我们的盈利预测，该公司2009年、2010年、2011年EPS分别为：0.20元、0.50元、0.75元。我们认为公司合理价格在7.5~8.0元，对应2010年PE为15~16倍，当前价格仅为6.26元，上调至“买入”评级，目标价8.0元。
网友评论
不支持Flash