胜券在线

　　创兴置业(600193)

　　最新收盘价：12.53元，目标价格20元，预期上升空间：59.62%

　　评级：买入，评级机构：海通证券

　　投资要点：公司地产业务已开始进入高速成长期，且公司对绿洲康城项目的控股比例存在提高的可能性，若增持绿洲康桥项目顺利完成，则将大幅提升公司未来业绩；而铁矿石业务自2010 年将开始贡献业绩，且铁矿石价格存在较大的上涨可能，公司铁矿石资源的价值极高。

　　文山电力(600995)

　　最新收盘价：8.47元，目标价格12.5元，预期上升空间：47.58%

　　评级：买入，评级机构：联合证券

　　投资要点：随着公司“工业强州”战略和“大通道经济”战略的实施，一大批高耗能、大工业项目将于2009-2010年间陆续投产，将带动公司售电量增长；当地工业项目的投产将提高公司直供电比例，同时，公司将继续收购文山的电网资产，这也将扩大直供电比例，从而提高平均售电价格，在售电量增长的同时，保证或提高公司的毛利率水平。

　　兴发集团(600141)

　　最新收盘价：16.32元，目标价格：24元，预期上升空间：47.06%      

　　评级： 买入，评级机构：光大证券

　　投资要点：目前磷化工业务处于低谷状态，我们在宏观上依然看好大宗商品在未来的走势，这样农产品预期的价格上涨将带动对磷肥的需求从而推升磷矿石国际价格。因此，我们看好整体行业2010 年将走出低谷。公司融资的启动使得股价提前反应，未来公司释放业绩动力充足，我们认为目前应该积极配置，在盈利和估值水平提升的双重作用下，未来将明显跑赢化工指数。

　　新和成(002001)

　　最新收盘价：36.4元    目标价格49.35元，预期上升空间：35.58%

　　评级：买入，评级机构：华泰证券

　　投资要点：随着VA和VE需求量大幅反弹，公司业绩下半年将好于上半年，并且新和成是国内最主要的VA生产企业，随着VA需求不断增加，VA价格上升通道将不断打开，公司将成为最大的受益者。新和成成本控制能力和盈利能力要强于浙江医药，且VA方面竞争优势更明显，随着VA市场需求回暖，且未来几年下游饲料对VA需求增长要好于VE，我们认为新和成未来两年业绩预见性较好，

　　特变电工(600089)

　　最新收盘价：20.21元，目标价格：27.3元，预期上升空间：35.08%      

　　评级：买入，评级机构：联合证券

　　投资要点：公司是电力设备的龙头，最主要的客户是电网公司，随着沈变、衡变、天变等募投的完成，预计09年底，公司变压器的产能将达到1.7亿千伏安；另外，俄罗斯电网改造项目对公司来说是个长期利好，我们预计，俄罗斯电网改造项目将会在2011年为公司带来收益。