金证顾问 张超

　　09年5月公司拟实施重大资产重组，向中国三峡总公司购买其拥有的目标资产(三峡工程9-26号共18台合计1260万千瓦发电机组及设施)。三峡工程26台发电机组年设计发电量约为847亿千瓦时，三峡工程9至26号机组年发电量预计约687亿千瓦时。本次交易完成后，公司可控装机容量约2100万千瓦时，约为收购前的2.5倍，预计09年三峡葛洲坝梯级枢纽全年发电量990亿千瓦时，约为公司08年442.78亿千瓦时的2.2倍。目前国内水电公司运行成本一般是0.04-0.09元/kWh，具有较明显的成本优势，随着公司未来重大资产重组的推进，其行业龙头地位将更巩固。

　　二级市场来看，该股复牌之后一直未有表现，股价横向整理长达两月，近期经过充分蓄势整固之后，有向上突破迹象，各项技术指标已得到良好修复开始二次金叉，后市有望在三角形末端选择向上，可逢低关注。