兴业证券 王金祥 王雪峰
超白玻璃有望维持高盈利能力。公司此前一般销售超白玻璃原片,但公司未来在光伏领域将极少销售原片,公司将提供系统化的解决方案,提供钢化、切割、磨边一体化的服务,将明显提升超白玻璃的盈利能力;此外,随着超白玻璃规模的扩大,公司的成本将呈现下降太势。综合来判断,我们认为公司超白仍将维持高盈利能力。
维持盈利预测及投资评级。我们暂时维持09-11年EPS分别为0.38元、0.83元、1.46元的盈利预测,我们仍非常看好公司未来的发展前景,我们认为2年内公司达到30元的目标价位仍是可以期待的,继续维持公司“强烈推荐”的投资评级。