银河证券 马莉

　　公司依然保持对客户的高挑剔性。依靠纽扣的行业龙头地位优势，伟星一直对客户具有高挑剔性，其中，小型客户占比极少，即使接单也主要是毛利率较高、付款不存在任何问题的企业；即使是大客户，如果付款要求不能满足公司的要求，也难以成为伟星的客户。

　　盈利预测和投资建议。

　　预计公司公司2009、2010年收入分别为16.46亿元(+11.43%)、19.10亿元(+16.01%)，净利润分别为1.839亿元(+17.6%)、2.202亿元(+19.7%)，EPS分别为0.91、1.09元。根据伟星的现金流、成长性，以及目前市场平均估值水平，我们认为应给予伟星2009年20X进行估值，对应价值18.2元。维持“推荐”评级。