中信证券 周希增 李宏亮 陈华良

　　拟参股项目吕梁铁矿进展顺利。

　　公司承诺拟拥有袁家沟铁矿不低于35%的权益，意味着260万吨的权益铁精粉产量和4亿吨以上的权益储量。集团公司目前还加大了煤矿资源的开发。除了吕梁地区的煤矿之外，最近与山西焦煤集团合资成立了山西煤钢联能源投资公司，加大煤矿资源开发投资，不仅能够稳定公司的能源供应之外，还能够获得稳定的收益。这将为公司的发展创造一个良好的外部环境。

　　业绩预测及评级。

　　太钢不锈(08/09/10年EPS成本优势可以增厚每股收益0.10.22/0.36/0.51元，当前价6.87元，给予公司2倍市净率，同时考虑公司低元的溢价，目标价9元，买入评级)