世基投资  余峻威

　　周二基金全力做多，使得股指一度逼近2700点。盘中权重股护盘积极，各板块也有不错表现。从市场热点可以看出，在煤炭股前期的上涨带动下，像部份太阳能新能源股也纷纷摆出上涨大旗，盘中表现不俗。而从该热点的上涨时窗来看，后市仍有可为。因此，建议投资者重点关注，正进军新能源上游有机硅行业的二线蓝筹股——三友化工(600409)。

　　三友化工(600409)是我国制碱工业的重要生产和出口基地，拥有国内单套产能较大的纯碱生产装置，当之无愧的行业龙头。公司与唐山氯碱共同设立项目公司，建设6万吨/年有机硅项目，以充分利用控股子公司唐山氯碱有限责任公司的富裕氯气。据三友化工高管介绍，建设6万吨/年有机硅项目，每年可消耗氯约1.2万吨，有助于实现公司的氯平衡，提高产品附加值。新项目公司主要生产品有机硅是一种人工合成， 结构上以硅原子和氧原子为主链的一种高分子聚合物。它具有耐温特性、耐候性、电气绝缘性能、生理惰性等特质。可用于太阳能电池用封装剂、太阳能电池涂料等领域。公司正积极探索向有机硅及深加工项目方向延伸。

　　据我们分析，上述6万吨有机硅项目建成期已临近，而09年下半年就可投产，另外，公司正努力寻求上资源伙伴，拟同江山硅业同设立项目公司建设工业硅项目。目前三友化工纯碱产品收入占比约为60%，而有机硅项目的尽快投产有望分散单一化带来的相关风险。同时，公司的控股股东三友集团承诺在盐化公司盐田技术改造完成后，向上市公司注入大清河盐场(原盐年产能120万吨)及相关资产，如果成功实施，上原盐资源的一体化将大大提升公司的投资价值。

　　公司还是基金重仓股之一，季报显示有多家基金进入公司前十大股东行列，股性异常活跃。从二级市场走势上看，该股近期涨幅落后于大盘，作为周期性细分行业龙头股，严重滞涨的股价正面临巨大的短线机会，值得投资者重点关注！