海通证券 帅虎

　　公司同时也强调，将寻求妥善办法，重新启动暂停的收购绿洲康桥60.07%的股权，以解决同业竞争问题。公司公告实际控制人发生变化，由陈榕生变更为陈冠全。实际控制人的变化，将使得公司摆脱2007年涉嫌内幕交易案的影响，为收购神龙铁矿剩余股权，以及解决因绿洲康城项目而产生的同业竞争问题等事宜，铺平道路。之前我们预测公司2009-2011年的EPS分别为0.45元、0.97元、1.23元；若收购铁矿剩余股权顺利完成，则对应的2009-201年的EPS分别为0.45元、1.13元、1.59元。考虑到公司地产和铁矿业务相继进入高速成长期，且公司对绿洲康城项目的控股比例存在提高的可能性。因此，我们维持对公司“买入”的投资评级，按2010年每股收益计算的15倍PE，调高其6个月目标价至16.95元。