民生证券 孟志伟

　　2月18日，国务院常务会议审议并原则通过电子信息产业调整振兴规划，振兴规划提出加大投入力度，完善第三代移动通信产业新跨越。由于移动网络配套光纤需求较大，光纤产能和需求短期存在缺口，因此今年运营商集采的首轮报价甚至出现厂商联合提价超过10%的现象，有望推动光纤缆厂商业绩和股价在年内有所表现。而更值得关注的是，3G(移动)的大规模建设和FTTH(光纤到户)的逐步启动，将成为我国光电缆行业大发展的长期驱动要素，必将推动我国的光电缆行业进入新一轮的增长周期，3G基站建设直接拉动的光缆需求，而3G核心网对光缆需求的拉动，如果按照每年新增基站6.5万个、每个新增基站平均使用光缆3公里，每年新增的光纤使用量将接近500万芯公里。FTTH被视为下一代宽带接入技术的代表，是未来“最后一公里”的最终形式，从当前国内FTTH市场发展态势来看，大规模的推广应用已经悄然启动，在全国范围内试点建设已在进行中，不久将正式大规模应用，FTTH所需要的光纤可能是现有已敷设光纤的2-3倍，对光缆的应用将迎来又一个需求的高速增长期，预计2009年国内光电缆市场仍将保持稳定增长。受此消息刺激，该行业上市公司纷纷走强，连创新高，作为该行业中佼佼者的永鼎股份(600105)也跃跃欲动，以光缆、电缆生产为主营业务的永鼎股份大大受惠于行业振兴规划，发展前景看好。

　　永鼎股份所在的江苏吴江市被誉为“中国光电缆之都”，是国家火炬计划光电缆产业基地，生产能力约占全国总量的三分之一，永鼎股份的高温超导材料项目已被列入吴江市“十一五”重大项目专项规划，高温超导电缆零电阻输电，具有体积小、重量轻、损耗低和传输容量大的优点，前途无量。海底电缆工程被世界各国公认为复杂困难的大型工程，从环境探测、海洋物理调查，以及电缆的设计、制造和安装，都应用复杂技术，因而海底电缆的制造厂家在世界上为数不多。永鼎股份是全国最大的海底电缆生产基地，生产的26/35千伏大长度海底电缆、超高压大截面自容式充油电缆、超耐温扩径铝合金导线等多项产品达到国内领先水平。据永鼎股份年报披露，公司成功为中国海洋石油公司完成生产单根长度41公里的光电复合缆，创造了国内单根电缆生产之最。永鼎股份在年报表示，公司海缆和光电复合缆出口有很大突破，保持着良好的发展势头。永鼎股份主营生产光缆、电缆，规模全国领先，将受惠于电子信息产业振兴规划，作为通信设备制造业龙头之一，永鼎股份目前股价才5元，升幅远远落后于该行业其它个股，符合09年稳健投资的原则，近日有突破迹象，可重点关注。