方正证券 赵玉涛

　　在丰华股份（600615）和中国武夷（000797）联袂录得第四个涨停板之际，环球影城主题公园概念再度发飙，相关品种直线飙升。从涨幅排行榜来看，环球影城主题公园概念中的西单商场（600723）、ST重实（000736）、博盈投资（000760）、华夏建通（600149）等多只品种强势涨停。值得一提的是，中国武夷在春节后的累计涨幅超过110%，丰华股份的累计涨幅也超过90%，巨大赚钱效应足以彰显环球影城主题公园概念的暴利特征！显然，在以丰华股份和中国武夷为代表的环球影城概念疯狂涨停表演正如火如荼之际，其巨大的赚钱效应必然使之成为各路资金趋之若鹜的目标！值得投资者关注的是，福星股份（000926）具有两大环球影城概念实质看点：其一，公司旗下公司北京惠誉注册资本10000亿(新浪财经注：此处数据偏大，可能有误)，注册地北京市通州区梨园镇，根据其2007年年报披露，北京惠誉是福星股份在北京发展房地产业务的投资平台，而通州正是突破口！其二，北京惠誉持有北京盛世新业房地产开发有限公司25%的股权，根据ST重实（000736）发布的公告，其持股30%的北京盛世新业房地产开发有限公司目前正在开发的通州区砖厂区项目与规划中的环球影视城同在梨园地区，而ST重实在最近也是连续四个交易日封于涨停，这无疑给投资者对同样持有北京盛世新业股权的福星股份（000926）以巨大的想象空间！因此，我们认为，在丰华股份、中国武夷、华夏建通和ST重实为代表的环球影城主题公园概念疯狂的涨停表演仍如火如荼且意犹未尽之际，从福星股份（000926）大力拓展北京通州的房地产市场的动作来看，在前述丰华股份等相关品种的强大示范效应下，该股作为环球影城主题公园概念的新秀，后市也无疑具备极大的上涨空间！

　　环球影城落户通州吸引投资上百亿 催生A股最大主题投资

　　环球影城主题公园落户通州理由很简单。通州区距离首都机场很近，交通网络便捷；其次根据北京市相关规划，通州将成为北京重点发展的新城之一，“服务”将是其主要定位，环球影城与其区域功能定位较为契合；最后，通州作为新城，土地资源丰富，成本也相对较低。

　　事实上，北京早在2001年就已经启动针对美国环球影城项目的调研和前期工作，目前已经进入审批阶段。美国环球影城项目是通州计划中引进的大型主题公园项目，传言项目由美国环球公司和首旅集团共同出资，总投资高达上百亿元。而环球影城主题公园将落户北京东部，已被列入北京市2009年重点项目。《通州新城规划》文件显示，根据规划，北京2009年固定资产投资计划安排305亿元，比2008年计划增长15%。通州区委书记王云峰在2009年通州重点项目的介绍中也表示，通州区确定了94个项目，政府初步准备直接投入30个，约需投入资金48亿元。他还表示，通州区还在积极争取一些更大项目落户，“比如环球影城等，在固定资产投资安排的计划中，将加快环球影城主题公园项目的前期工作”。

　　资料显示，环球影城与迪斯尼主题公园、环球嘉年华并称为现代世界三大娱乐品牌。环球影城是集游乐、酒店、餐饮于一身的大型主题公园，主要以荷里活虚拟世界的电影历史、现场表演、电影特技和视觉特效吸引游客。当前，全球共有5家大型环球影城主题公园，分别位于美国奥兰多、日本大阪、西班牙巴塞罗那等城市，而准备在中国新建的环球影城主题公园，其规模可能超过以往任何一家。

　　另有报道称，若环球影城主题公园落户北京，将为北京旅游注入新活力，预计开园第一年就将接待游客800万人次，创造直接就业机会1万个、间接就业机会10万个，并带动酒店、通讯、交通、金融、地产、会展等行业的发展，生成超过70亿的经济效益。

　　显然，高达百亿的投资使得北京环球影视公园概念成为当前市场上最火热的造富“金矿”，已开始吸引市场上的各路资金对环球影城概念的疯狂炒作，急待投资者深入挖掘！

　　福星股份重金投向北京房地产 通州则是突破口

　　福星股份（000926）主要从事商品房开发和销售，子午轮胎钢帘线、钢绞线、钢丝绳、钢丝系列产品的制造、销售，“福星”商标为中国驰名商标，部分产品为国家质量免检产品。地产业为公司的支柱产业和主要利润来源。公司控股子公司福星惠誉房地产有限公司具备房地产一级开发资质，具备年开发100万平方米住宅的能力，2005年起连续三年跨入中国房地产百强行列，同时被评为“成长性TOP10”。经深交所核准，从2007年10月22日起公司所属行业已变更为“房地产业”。

　　根据公司2007年年报披露，2007年7月2日，福星惠誉公司分别与胡必亮、张硕签订股权收购协议。根据协议，福星惠誉公司以942万元人民币受让胡必亮持有的北京安人投资有限公司（以下简称“安人公司”）60%的股权，以628万元人民币受让张硕持有的“安人公司”40%的股权。本次交易的转让方为胡必亮、张硕，受让方为“福星惠誉”，转让标的为胡必亮、张硕二人持有的“安人公司”的全部股权。 “安人公司”成立于2003年9月25日，住所为北京市通州区梨园镇小稿村，法定代表人胡必亮，注册资本为人民币壹仟万元（其中胡必亮出资600万元，占60%股权；张硕出资400万元，占40%股权），经营范围为投资管理。本次股权转让已完成，福星惠誉公司现持有“安人公司”100%的股权。福星惠誉公司拟将“安人公司”作为在北京发展的投资平台，择机进入北京房地产市场，谋求房地产业在环渤海经济圈的战略布局。

　　值得投资者重点关注的是，两个月后，即2007年7月29日，福星惠誉房地产有限公司董事会和股东会分别通过决议，同意以现金方式增加对北京安人投资有限公司的出资人民币9,000万元，本次增资后，北京安人投资有限公司的注册资本由1,000万元增加至1亿元。同时，北京安人投资有限公司分别经董事会和股东会决议，将公司名称变更为“北京福星惠誉房地产有限公司”，该公司的名称及注册资本工商变更登记手续已于报告期内办理完毕。显然，从北京惠誉前身“安人公司”所在地住所为北京市通州区梨园镇小稿村来看，福星股份（000926）投入重金进入北京房地产市场，谋求房地产业在环渤海经济圈的战略布局，而其突破口则正是通州！

　　福星股份持股25%盛世新业 ST重实连续四涨停带来示范效应

　　资料显示，北京盛世新业房地产开发有限公司成立于2006年7月20日，法定代表人为吴文德，注册资本10,000万元，企业类型为有限责任公司，经营范围为房地产开发；销售自行开发的商品房；施工总承包；专业承包；家居装修；销售建筑材料、木材、金属材料、机械电器设备、化工产品（不含危险化学品及一类易制毒化学品）、日用百货、五金交电、针纺织品；货物进出口、技术进出口、代理进出口；经济信息咨询（不含中介）。目前，福星股份（000926）旗下公司北京惠誉持有盛世新业25%的股权。

　　根据ST重实（000736）最近发布的公告所称，盛世新业在通州区砖厂区的项目在2008年12 月26 日召开的北京市四委联席会上通过，即将进行国有土地收购协商及一级开发权的招投标工作。盛世新业目前正在开发的通州区砖厂区项目与规划中的环球影视城同在梨园地区。按照北京市通州区建设规划，盛世新业砖厂区项目规划总用地约586 亩，其中收益建设用地约284 亩，代征地约192 亩。该项目预计总投资10 亿元，收益模式为固定收益模式，预计收益率为总投资的8%。

　　显然，ST重实（000736）因其持股30%北京盛世新业房地产开发有限公司股权而在最近连续四个交易日封于涨停，无疑给同样持有北京盛世新业股权的福星股份（000926）以巨大的想象空间！

　　综上所述，我们认为，在丰华股份、中国武夷、华夏建通和ST重实为代表的环球影城主题公园概念疯狂的涨停表演仍如火如荼且意犹未尽之际，从福星股份（000926）大力拓展北京通州的房地产市场的动作来看，在前述丰华股份等相关品种的强大示范效应下，该股作为环球影城主题公园概念的新秀，后市也无疑具备极大的上涨空间！