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振华港机:手握巨额订单http://www.sina.com.cn 2008年06月18日 16:26 金羊网-羊城晚报
新浪提示:本文属于个股点评栏目,仅为证券咨询人士对一只股票的个人观点和分析,并非正式的新闻报道,新浪不保证其真实性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。 振华港机(600320)目前在手订单已经超过50亿美元,预计2008年港口机械业务稳中有升;在海上重工业务方面,7500吨全回转浮吊交付后,又取得8000吨定臂浮吊订单;在大型钢结构业务方面,风电塔架3.5亿美元合同如期而至。 公司经过近年的调整和发展,生产基地布局完整,产品结构更趋丰富,收购上海港机后,公司合计占地面积近5000亩,岸线资源约5公里。考虑到公司整体研发实力,以及各个生产基地的产能储备,随着各项业务市场开拓的不断深化,我们认为公司有希望实现未来2年400亿-500 亿元的经营目标,保持长期稳定的发展态势。 预测2008-2010年公司净利润分别为27.56亿、34.59亿和40.43亿元,同比分别增长37%、25%和17%,对应每股收益分别为0.828元、1.039元和1.214元。 振华港机是一家质地良好、管理出效益的企业,我们认为应从长期发展趋势看待公司的投资价值,公司股价已经随着大盘经过较为充分的调整,而公司净利润仍然可望保持平均20%左右的增速。我们按照2008年18—20倍进行估值,6-12个月的目标价位为14.9—15.56元,维持“买入”的投资评级。 (国金证券 张仲杰) 新浪声明:本版文章内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
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