5月20日十六机构荐黑马股

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　　宁波海运 行业高景气 业绩水涨船高

　　(恒泰证券 王飞)

　　宁波海运(600798)主要从事干散货运输，是浙江省骨干海运企业，波罗的海干散货运价指数的走高彰显了航运业的高景气，公司业绩水涨船高。

　　市场培育显成效

　　公司主要经营从北方煤港至浙江省及其以南沿海地区电厂的电煤运输及部分远洋国际航线，电煤运输比例占公司总运量近八成。公司目前拥有散货轮17艘，合计载重吨为63.48万吨，在全国海运企业中，货运运力规模居前十位。通过卓有成效的市场拓展，公司改变了2005年以前依赖单一客户的局面，电煤运输服务已包括我国五大发电集团客户体系，公司与浙江省能源集团、神华集团等客户均保持稳定的战略合作关系。

　　公司客户集中度的逐步降低，一方面是得益于神华集团、华能集团等能源集团在浙江、江苏、福建和广东等省份的电厂陆续新建投产或扩容，另一方面是公司加强了市场拓展力度，神华集团、华能集团所属电厂等均为新增客户，优质的客户资源已成为公司稳步发展的基石，也为其运力发展提供了业务保证，随着再融资工作的完成和未来新增运力的投放，公司盈利前景值得期待。

　　运价上涨受益显著

　　2003年以来，在全球经济逐步复苏和以握国为代表的亚太地区经济快速增长的背景下，全球煤炭、矿石及粮食等大宗原材料海运贸易量迅速增长，带动了散货船运输业的整体走强， BDI指数空前高涨，并于2007年达到了历史最高位，而在经历了一段时间的回落后，近期BDI指数再度走强并创出新高。在行业景气度的高涨的背景下，公司运价的提升也相当明显，2月份公司与神华销售中心签署了2008年运输合同，平均运价同比提高了62%，预计今年对神华销售中心的运输收入同比增长96%，而在5月份与浙能富兴燃料公司签署的运输合同运价同比提高了49%。显然，在公司运力扩张的背景下，量价齐升的良好局面将公司的业绩增长奠定坚实的基础。

　　盈利水平稳健提升

　　兴业证券考虑到公司合同运价的提价预期，维持对公司2008年、2009年、2010年的EPS分别为0.92元、1.16元、1.25元的盈利预测，并给予推荐评级。(恒泰证券 王飞)

　　栖霞建设(600533)

　　超跌地产股 短线蓄势充分

　　(国海证券 王安田)

　　公司具有多年住宅开发经验，其专注于中高档商品住宅开发，公司楼盘的品质受到市场较高的认可，在江苏省内具有较好的品牌知名度。公司先后被评为十佳最具成长性上市公司和十佳最重分红回报上市公司，已连续12年获得南京市销售面积和销售额双第一。

　　该股属小盘超跌地产股，近期量能配合良好，短期均线粘合，周一逆市收阳，短线有望加速向上突破。

　　(国海证券 王安田)

　　南纺股份(600250)

　　生物医药创投 重点关注

　　(银河证券 饶杰)

　　公司控股孙公司经纬照明与通用电气消费及工业产品集团合作开发陶瓷金卤灯项目，GE选定经纬照明为CMH产品亚洲唯一合作生产伙伴，将把CMH最新技术转移到经纬照明，建立起长期战略合作关系。公司在早年投资参股了江苏弘瑞科技创业投资有限公司，是江苏省第一家投向生物医药领域创投公司，该基金主要用于生物医药行业及其他行业科技型高成长性企业的创业投资。近日该股走势平稳，后市持续向上运作的潜力较大，可重点关注。

　　(银河证券 饶杰)

　　中煤能源(601898)稳步扩张 奠定高成长基础

　　(世基投资)

　　中煤能源(601898)

　　稳步扩张 奠定高成长基础

　　公司是我国第二大煤炭企业，致力于发展成为煤炭生产、煤化工和煤矿装备制造三大核心业务突出、产业链协调发展的具有国际竞争力的特大型现代化能源公司。目前公司的煤炭资源量、可采和预可采储量相当丰富，居于国内第二位。

　　今年以来，国际焦炭价格不断上涨，而公司同时也是我国主要的焦炭生产商，而公司去年发行上市募集资金投资项目主要为在鄂尔多斯和黑龙江兴建的大型或特大型煤化工项目，最近国际油价迭创新高，已突破127美元大关，因此，公司的煤化工项目前景看好。

　　在煤矿装备制造业务方面，公司发展目标是成为国内第一，世界领先，加强成套设备制造能力，占据高端产品市场，公司将获得我国对大型煤炭采掘设备制造鼓励政策重点扶持。上市后，公司将加快扩张速度，未来成长潜力大。该股上市后遭遇大盘大跌，涨幅不大，随后持续调整甚至一度跌破发行价，但该股缩量整理，先于大盘见底表明调整到位，在4月下旬放量反弹后，该股强势整理，目前已在底部构筑复合头肩底形态，蓄势充分，后市有望继续反弹，可重点关注。

　　(世基投资)

　　保定天鹅(000687)化工巨头 值得密切关注

　　(宏源证券 杜伟平)

　　保定天鹅(000687)

　　化工巨头 值得密切关注

　　近期大盘始终处于震荡整理过程中，成交量不断萎缩也说明了投资者对前期走势活跃的题材股追高意愿不强，目前投资者可关注那些主力介入程度很深、短线调整充分的个股，如保定天鹅。

　　公司是我国粘胶长丝主要生产厂家之一，产品品牌天鹅牌粘胶长丝，经国家工商行政管理局认定为中国驰名商标。天鹅牌粘胶长丝作为纺织织造业的重要原料，凭借内在的优良品质和品牌效应，在国内外市场占有相当的份额。

　　前期公司出资收购保定天鹅氨纶有限公司全部股权，后者是控股股东保定天鹅化纤集团的全资子公司，本次收购完成后，公司将增加优质资产，优化资产结构，整合销售渠道，共享销售资源，降低销售成本，有利于公司做大做强。今年公司将利用氨纶市场需求旺盛的有利契机，尽快完成扩产工作，使氨纶公司依托公司的资金实力和品牌优势以及销售渠道和资源，将氨纶产业做大做强，使之成为公司今后发展的新亮点。此外，公司还参股长江证券。

　　今年以来，该股整体呈现震荡走高格局，近期股价已持续调整接近两周时间，具备再起新升浪的潜力，值得密切关注。(宏源证券 杜伟平)

　　福田汽车(600166)

　　表现抗跌 适当关注

　　(金百灵投资)

　　周一沪深两市继续维持小幅盘整趋势，盘面看，目前市场机会仍集中在灾后重建概念中，而农业股开始步入调整，操作上可逢低把握个股的交易性机会，并立足于波段操作的策略，建议投资者关注福田汽车。

　　公司作为一家跨地区、跨行业、跨所有制的国有控股上市公司，目前拥有欧曼、萨普、时代、蒙派克等九大品牌的产品，生产车型涵盖轻型卡车、重型卡车、轻型客车以及大中型客车。二级市场上，该股在前期大幅震荡中表现抗跌，且头肩底形态基本构筑完成，后市有望继续反弹走势，可适当关注。(金百灵投资)

　　开滦股份(600997)

　　◎受益产品涨价 值得期待

　　目前国内焦煤价格有望进一步在国际价格拉动下走高，公司主要产品是炼焦精煤，未来业绩在焦煤价格持续上涨的背景下值得乐观预期。

　　(方正证券 华欣)

　　新农开发(600359)农业巨子 有望再度走强

　　(杭州新希望)

　　新农开发(600359)

　　农业巨子 有望再度走强

　　当前农产品价格经历了一轮前所未有的大牛市，使二级市场上农业股行情在涨价和政策扶持双重利好的刺激下持续走强，由于该板块资金介入程度较深，因此一旦出现回调，后市仍孕育较大的机会，操作上可重点关注新农开发。

　　公司作为农业产业化国家重点龙头企业，是我国最重要的商品棉生产基地之一，也是我国首家棉花概念的上市公司。由于棉浆粕是一种重要的纺织原料中间体，是粘胶纤维产品的理想原料，其主要原料为棉短绒，阿克苏地区有丰富的棉短绒资源，目前国内对棉浆粕需求较大，因此，行业发展的良机为公司未来发展提供了坚实的保证。同时，公司还与山东海龙组建了合资公司以延长棉花产业链，前景非常乐观。

　　公司在棉花领域取得优异成绩的同时，还积极进军乳制品等业务，未来有望成为其新增利润点。由于国内奶源供应紧张，公司在阿克苏地区建了一个庞大的奶牛养殖基地。另一方面，公司还计划建设甘草CAP种植基地，全面介入新疆特色民族医药开发领域，由于甘草是新疆特色中药材资源，因此，公司介入该领域有望提高其经营业绩。

　　作为农业龙头，该股一直是资金重点关注的对象，近期走势明显弱于农业板块，当前调整基本到位，后市具备一定的补涨空间，可关注。

　　(杭州新希望)

　　亿阳信通(600289)

　　通信巨头 上升通道良好

　　(广发证券 李建雄)

　　公司是我国最大的行业应用软件及解决方案提供商和系统集成商之一，其主营业务是电信运营商网管系统解决方案和智能交通系统。

　　前期公司与微软公司签署关于结成全球战略合作伙伴谅解备忘录，本次合作对公司发展IT解决方案与服务、提升软件产品架构能力、进而发展软件外包业务、提升市场营销及国际化盈利能力等有重大意义。近期该股上升通道保持良好，短期有望受到主力资金关注，操作上不妨积极关注。(广发证券 李建雄)

　　长航油运(600087)

　　◎业务转型 上行趋势明显

　　通过成功资产置换，公司已从内河航运公司转变为远洋石油运输企业，前景值得期待。目前该股依托均线稳步走高，上行趋势明显，可积极关注。

　　(群丰投资)

　　三力士(002224)温和放量 逢低关注

　　(九鼎德盛 肖玉航)

　　三力士(002224)

　　温和放量 逢低关注

　　公司2004年至2006年三角胶带产品国内市场占有率高企，均位居全国第一位。三力士品牌已经成为国内传动带行业的著名品牌，公司客户网络覆盖全国多个省市以及海外多个国家和地区，国内龙头地位显著。近几年来，我国橡胶消费量年均增速达到9%，大大高于全球3.4%的平均增速。2006年我国橡胶消费量达到近430万吨，是美国的1.4倍，日本的2.1倍。

　　公司基本面优秀，是细分行业龙头，随着我国经济持续快速发展，将刺激其产品需求上升。目前该股流通盘袖珍，上市后，股价从最高价26.98元跌至目前15元附近，短期跌幅较大，技术反弹强烈，周一该股温和放量收阳，后市仍有冲高机会，建议逢低密切关注。

　　(九鼎德盛 肖玉航)

　　华天酒店(000428)底部扎实 机构青睐

　　(北京首证)

　　华天酒店(000428)

　　底部扎实 机构青睐

　　公司主要以旅游酒店经营为主，今年5月成为我国酒店、旅游服务行业第一家全国企业文化示范基地。去年以来，公司酒店主营业务稳定增长，自营高星级连锁酒店发展规模显著提升。与此同时，高星级酒店连锁托管业务保持稳定发展，去年新增签约托管浏阳华天大酒店、岳阳华天大酒店、湘西骏华华天大酒店，还签约承包经营长春京都大酒店，发展势头非常迅猛。

　　因公司良好的基本面与发展前景，目前机构继续加仓，一季报显示，多家机构已大幅增持。走势上看，近日该股呈现明显的强势横盘整理态势，周一温和上扬，日K线呈标准的两阳夹一阴的上攻组合，指标调整充分也有利于继续上行，可中线关注。

　　(北京首证)

　　宝钢股份(600019)

　　◎钢铁蓝筹 两度探底

　　公司是我国钢铁行业龙头，在全球钢铁企业也排名居前，市场竞争力强劲。走势上看，目前该股有两次探底迹象，操作上建议密切关注。

　　(德邦证券 周亮)