实力机构周末荐股精选

　　新浪提示：本文属于个股点评栏目，仅为证券咨询人士对一只股票的个人观点和分析，并非正式的新闻报道，新浪不保证其真实性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

　　新海宜(002089)

　　公司主营通信网络设备及配套软件，继控股西安秦海通信设备有限公司后，2007年又先后投资控股深圳市易思博软件技术有限公司、苏州新海宜图像技术有限公司和深圳市华海立达通信技术有限公司，参股苏州禾盛新型材料有限公司、苏州元风创业投资有限公司等，形成包括母公司和7家控股子公司3家参股公司的集团型企业，搭建起以通信设备为核心，包括软件外包、视频监控等新兴产品的业务架构。公司07年度每股收益0.31元，净资产收益率7.91%；实现营业收入同比增长28.63%，分配方案为10转增8股。公司软件外包业务发展神速，3G业务的进展有利于促进公司配套设备提升，同时公司股权激励条件极为严格，显示公司的治理结构以及未来发展前景值得期待。

　　康美药业(600518)

　　公司主营中药饮片、西药制剂的生产和销售。公司的生产、批发、零售均通过GMP、GSP认证，公司的中药饮片二期扩产项目在07年顺利建成并试产运营，08年将为公司贡献较大利润。公司07年每股收益0.19元，每股净资产3.03元，净资产收益率6.3%，营业收入同比增长56.74%，净利润同比增长46.10%。同时公司积极开发中药系列产品，完成了“代用茶”、“植物饮料”的备案号注册以及西洋参胶囊饮料开发立项工作；“红景天”、“毒热平”已基本完成临床前研究工作。公司中药饮片盈利模式确立，未来有复制后持续发展之动力，且公司具备自主定价权，上游中药价格的上涨可以转嫁，08年公司具备确定性增长之基础，借助医改背景，公司前景值得关注。

　　凯诺科技(600398)

　　公司是国内毛纺业第一家通过双高评审的上市公司，其高级面料分别入围由科技部、商务部、国家质量监督检验检疫总局和国家环保总局联合颁发的国家重点新产品计划立项项目。还被科技部认定为国家火炬计划重点高新技术企业，作为国家纺织产品开发中心精毛纺产品开发基地，目前公司正在向中高档服装领域延伸，步入了以服装带动面料，以面料促进服装的良性循环。其生产的“圣凯诺”品牌职业服在银行、证券等集团消费单位具有较大影响，品牌价值突出。从公司最新季报显示，经营业绩稳步增长，发展前景可观。

　　二级市场上，该股已经过较长时间的缩量调整，周五逆势走出单针探底形态，启稳迹象明显，有望率先反弹，可积极关注。(大富投资 黄峻)

　　五洲交通(600368)

　　公司主营业务范围为交通运输业，以平王路、金宜路、南梧路部分路段的经营为主，并受广西交通厅的委托继续管理南梧路木乐至苍梧路段以及贵港至玉林二级公路桥圩收费点。公司07年每股收益0.23元，每股净资产3.24元，净资产收益率6.80%；实现营业收入同比增长10%；实现净利润同比增长29.50%；公司参股投资的广西南宁至百色高速公路2007年12月28日建成通车，08年将贡献利润。由于广西北部湾开发已经获得国务院批准，地区经济发展，交通和基建先行，公司面临发展机遇。同时在当前系统性风险释放过程中，防御性板块也将是弱势中的较好选择。(上海证券 蔡钧毅)

　　七喜控股(002027)

　　公司业绩良好，07年每股收益为0.17元，每股净资产为2.35元。目前股价市盈率约35倍左右。公司董事长易贤忠近日表示，出于对七喜的未来有十足的信心，“在有生之年绝对不会卖出所持的七喜股票”。该股具备中线的投资价值，是一只低位换马的较佳品种。二级市场上，该股已构筑了一个坚实的底部形态，建议关注。(华西证券 王锦)

　　中粮屯河(600737)

　　公司是亚洲最大、全球第二的番茄酱和番茄制品制造、销售商，也是国内最大的甜菜糖生产商之一。从公司本周公布的2007年年报和08年一季报来看，07年调整后的净利润同比数据增长69.8%，08年一季度净利润增长84%。公司作为农产品加工行业里的最好企业，在农产品上涨的长周期内，公司将有强劲的盈利增长，预期2008-2010年公司盈利复合增长58%。同时，本周五公司宣布向大股东中粮集团购买相关资产，公司有望成为中粮集团整合番茄和糖业的平台。从公司股价走势看，后市有望在半年线的支撑下向上反弹。

　　东阿阿胶(000423)

　　公司是中国已有数百年历史的中药老字号，华润集团的进入使老企业焕发了新活力。从本周五公司公布的2007年年报和2008年一季报来看，2007年公司实现净利润2.06亿元，同比增长38%；08年1季度公司实现净利润6800万，同比增长57%。从近年公司产品价格提升的能力看，价格提升并没有影响销量，随着驴皮资源进一步短缺，阿胶块价格还有较大提升空间，公司计划每年将阿胶块价格提高30%，是抗通胀背景下极好的消费类投资品种，公司增长前景可以确定。从公司股价走势看，近期走势较为抗跌，后市有望突破年线阻力。

　　通程控股(000419)

　　公司是湖南著名的商业零售企业，在省内和国内均具有较高的知名度，目前主业为现代商业和旅游酒店业，公司高档百货、电器连锁和酒店业三种业态今后几年都将有较大持续增长，而且公司参与经营的典当等金融业务也将成长为新的可持续的利润增长点。预计未来5 年公司净利润年均增幅可达25-30%，增长最大动因是集团改制的完成。在公司已有优质资产将为公司业绩释放提供支撑的同时，公司也已进军地产业，预期将有较好的发展前景。从公司股价走势看，底部有放量迹象，有反弹走势预期。(华泰证券 周林)

　　兴业银行(601166)

　　兴业银行是我国首批股份制商业银行之一，是一家全国性商业银行，2004年，兴业银行在国内率先成功引进恒生银行、国际金融公司(IFC)、新加坡政府直接投资公司(GIC)等三家境外战略投资者，兴业银行与恒生银行在信用卡、零售业务等领域展开了深入的业务合作，通过引进战略投资者获得了资本融资与业务拓展的“双赢”。公司在股份制商业银行中发展迅速，07年末净资产收益率达到22.07%。二级市场上，该股近期随银行股大跌后投资价值已经出现，可中线关注。

　　滨海能源(000695)

　　公司通过重大资产置换，主要经营范围由原来的涂料及颜料产品的生产销售变更为电力生产、热力生产及相关的生产技术咨询服务等，公司成为天津开发区热力和热电的龙头生产企业，形成稳定的经营收益，呈稳定、快速的发展态势。公司目前的供热市场范围涵盖整个天津开发区33平方公里，是开发区唯一热源供应企业，在区位市场及产品竞争等方面具有明显优势。二级市场上，由于天津滨海开发区的政策优势明显，该股在滨海概念中属于领头羊之一，股性极为活跃，可短线介入。(西南证券 罗栗)

　　歌华有线(600037)

　　公司最大的竞争优势在于垄断经营北京有线电视网，其他任何机构包括全国性的广电、网络公司、电视台等，要想进入北京市场，都必须采取与歌华有线合作的方式，实现利益共享。截至2007年上半年公司有线电视注册用户为334万户，2008年北京奥运会将给公司带来新的发展机遇。2007年1月公司与中央新影数字传媒公司签署协议，合作推广CCTV证券资讯频道。公司通过拥有北广传媒数字电视公司33.33%股权，在数字电视产业链中由有线电视运营商进一步向多媒体信息综合服务提供商迈进。中线不妨关注。

　　复星医药(600196)

　　公司已成为拥有药品制造、诊断产品、医疗器械和医药流通四大业务板块，并保持各产品在药品细分市场领先地位，有20多个药品进入医保目录。公司持股49%的国药控股继续保持中国药品分销第一地位，投资控股糖尿病药品专业研发生产企业万邦医药主要产品生化胰岛素、心先安、万苏平在国内市场占有率继续保持第一位置。公司的γ-干扰素是国家二类基因工程新药，对类风湿性关节炎和肝纤维化等疾病具有良好的疗效，在国内占有近80%左右市场份额。公司还是投资控股型公司，旗下大部分医药企业是所在细分子行业的龙头。不妨中线关注。(民族证券 徐一钉)

　　晨鸣纸业(000488)

　　07年公司实现主营业务收入151.65亿元，同比增长26.55%；实现营业利润12.85亿元，同比增长96.33%；归属于上市公司股东的净利润为9.68亿元，同比增长171.12%；EPS为0.60元。07年公司综合毛利率同比上升的主要原因是公司主要产品的毛利率分别有所上升，整体提高了公司综合毛利率，产品景气度上升、价格呈上涨趋势是公司产品毛利率普遍上升的主要原因。原材料控制力与产能扩张两手抓。首先，加快产业链上游建设。增强原材料控制力，发行H股建设湛江“林浆纸”一体化项目。其次，公司产能将继续扩张。公司30万吨超级压光纸项目和18万吨轻涂纸项目08年将全面达产。12万吨美术纸将于08年中期投产，6万吨高档生活纸将于08年底投产，将成为公司08、09年新的利润增长点。建议关注。

　　建设银行(601939)

　　07年公司实现营业收入2194.59亿，同比增长46.10%；拨备前利润1284亿，同比增长51.19%；利润总额1008.16亿元，同比增长53.14%；净利润691.42亿元，同比增长49.27%；每股收益0.30元。07年公司业绩的增长主要靠主业的推动。在净利润同比增长49.27%的比例中，净利息收入贡献了34.89%，中间业务增长贡献了11.81%，成本节约贡献了5.82%，拨备计提贡献了2.21%，这与浦发等主要靠拨备推动的净利润增长有所不同，有效税率提高的负面贡献是4.14%，这是因为公司按25%的所得税率调整及确认递延税项，使得有效税率由去年的29.52%上升至31.42%。作为中国最大的个人住房贷款银行，房价的波动有可能影响公司的贷款质量；股市波动造成居民存款活期转定期会影响到公司的净利差。建议中期谨慎关注。

　　长航油运(600087)

　　07年底公司将日益萎缩的长江油运资产业务和大股东油运公司的海上油运资产业务进行了置换，置换后公司主营业务成功实现“由江入海”，同时运力也得到大幅增长，从置换前的43.4万载重吨，上升到置换后的144.5万载重吨，运力增幅为232.95%。而根据现有订单，到2011年公司油运运力将达到657.7万载重吨，同比置换后增幅达到355.16%。随着油运市场08年的好转，公司VLCC船队、MR船队的良好发展前景以及跳跃式增长的运力规模，预计公司海上油运业务发展空间巨大；公司于一季度处置了部分船舶资产(包括一艘单壳VLCC)，带来了不菲的收益。公司一季度营业外收入高达1.83亿，占总利润的53.82%，贡献每股收益0.15元。单出售这条VLCC就贡献08年净利润1.15亿，这也构成了公司一季度业绩大幅增长的原因之一；此外公司综合所得税率只有11%，主要因为公司08年开始实施25%的所得税率，而资产置换置入的长航油运新加坡有限公司按照当地税法享受免税待遇。后市建议中线关注。(中原证券 张刚)

　　万科(000002)

　　由于房地产项目存在销售和结算周期差，上市公司的利润率水平将在08年达到峰值，而按照一般建设和结算速度，地产公司09年结算项目中的高成本用地比例也不会很高，像万科这样的龙头地产公司09年毛利率不会出现明显下滑，在07年已预售项目奠定的良好基础下，优质公司在08-09年继续实现高增长的确定性较强。未来房价上涨幅度将趋缓，企业的增长将更多依靠规模的提升，而从国外市场集中度的变化趋势分析，作为行业龙头，万科仍然有较大发展空间，值得关注。

　　中国平安(601318)

　　公司作为全国领先的综合性金融服务集团，旗下拥有平安保险、平安银行、平安信托、平安证券等等控股公司，具备强大的销售网络和交叉销售能力。中国保险行业仍处于上升周期，在加息周期、长期国债收益率曲线上翘的预期下，随着保险资金投资渠道日益多元化，我们认为2007年公司业绩仍能维持较快增长速度。本周大盘深幅下跌，个股表现普遍较差，而中国平安体现出较强的抗跌性，该股前期大幅调整后，近期有部分资金探底，投资者可待其底部进一步探明之后作出投资判断。

　　浙江医药(600216)

　　前期新和成发布公告称，根据国内外维生素市场最新情况以及公司经营情况，公司研究决定，提高VE和VA的对外报价，其中，VE系列产品的报价与最近一次公告时(2007年10月20日)的价格相比提高约120%左右，VA系列产品的报价与最近一次公告时(2007年12月4日)的价格相比提高约60%左右。这次维生素E价格上涨符合预期，但涨幅超过预期，未来维生素E的价格将最为坚挺，有涨价预期。在通胀环境下，具有提价权、能转移成本舒缓产能局限的企业值得我们重点关注，投资者可以适当介入该股。(东方证券 沈阳)

　　中信国安(000839)

　　中信国安是一家以信息产业为主营的高科技上市企业，主要从事信息网络基础设施业投资建设、信息服务业中的相应服务与应用软件开发，此外公司还从事盐湖资源开发、新材料的开发和生产等业务。公司最新年报显示，07年公司实现营业收入23.21亿元，同比增长27.49%，实现净利润3.25亿元，同比下滑26.40%。每股收益为0.417元，同比下降32.69%。公司拟每10股转增10股派1元。硫酸钾镁肥方面，年产30万吨生产线生产状况稳定，日产量逐步提高，同时青海国安通过实施湿法造粒系统改造，进一步提高了产品品质及其附加值。随着国内硫酸钾价格大幅攀升，预计08年公司国内氯化钾出厂价可能达到5000元/吨以上，青海国安的钾肥业务将是公司未来两年业绩的主要增长点。

　　报喜鸟(002154)

　　公司主要从事“报喜鸟”品牌西服、衬衫等男士系列服饰产品生产和销售，主导产品“报喜鸟”西服综合市场占有率在国内位居前列，在全国29个省370多个城市建立了551家特许专卖店(厅)。公司07年实现营业收入4.68 亿元、净利润8293万元，分别同比增长35.8%和96.7%，每股收益实现1.04元。拟每10股派1元(含税)转增10股。公司预计08年1-3月净利润比上年同期增长45%-75%，基本每股收益0.07元。今年4月公司收购上海宝鸟服饰公司80%股权，宝鸟服饰是集设计、生产、服务于一体的西服专业定牌加工企业(ODM)，现拥有两条中高档西服大流水线，年产能50万套，并准备增加10万套产能，拥有一条中高档衬衫大流水线，年产能40万件，并准备增加20万件产能。收购完成之后，公司的产能进一步提升，公司国内市场份额有望获得进一步提升。

　　华东医药(000963)

　　2007年度公司实现主营业务收入48.53亿元，比上年同期增长22.31%，利润总额为3.04亿元，同比增长72.82%，净利润为1.73亿元，同比增长79.3%。每股收益0.3989元。公司07年业绩的大幅增长，主要归功于控股子公司中美华东制剂产品销量继续保持了较高的增长速度，一线产品百令胶囊和新赛斯平单产品销售分别突破两亿元，卡博平和泮立苏分别实现单产品销售1.5亿元，成为公司重要的利润增长点。2007年度，中美华东实现销售收入8.63亿元，实现利润总额2.04亿元，净利润1.62亿元，中美华东利润的大幅增长为公司整体利润的增长奠定了基础。国际化是未来三年公司发展的一个重要突破口，公司将拓展原料药的国际规范市场的份额，争取制剂产品的出口或者加工出口作为08年的一项重要工作，目前公司阿卡波糖和环孢素A原料药分别获得美国FDA和欧洲COS认证。(方正证券 华欣)