4月3日十六机构推荐黑马股(5)

　　PVA和纯碱盈利能力超预期

　　公司其他的产品都维持在景气状态，PVA的价格一直维持在19000元／吨，一改往年盈利能力低下的状态，纯碱和氯化铵的盈利能力也处于历史高位，这也是公司盈利增长的重要原因。南方特大冰冻灾害反而使得公司的电力供应得到保障，今年一季度，发生在我国南方的特大冰冻灾害虽然使得公司的产品运输出现了些问题，但是由于西电东送无法进行，云南的电力供应充足，公司的开工率得到了保障。

　　一季度公司去年新投产的20万吨甲醇装置因设备原因开工不理想，目前已经解决，随着开工率的提升，甲醇在二季度以后会发挥效益。今年以来，由于国际能源价格上涨，甲醇价格一直维持高位，公司采用的焦炉气制甲醇，成本很低，因此，甲醇装置的顺利投产有望在二季度以后增加业绩。

　　维持买入-A评级

　　我们预计公司2008年每股收益为1.49元，2009年由于2.5万吨BDO投产，公司业绩继续保持高速增长态势，维持公司“买入-A”评级，公司股价经历大幅调整后，目前估值具有吸引力。(安信证券)

　　中国中铁(601390)

　　◎低价大盘蓝筹 AH股接轨

　　作为铁路蓝筹，该股近期随股指大跌，目前最新收盘价格和H股收盘价格已相差无几，股价进一步下跌空间有限，值得高度关注。

　　(天风证券 孙财心)

　　江南高纤(600527)

　　严重超跌 或有反弹出现

　　公司是我国涤纶毛条行业龙头，拥有国内定价权，市场占有率超过50%，主要生产差别化涤纶毛条、短纤以及复合短纤维，目前三类产品产能分别为1.2万吨、2.5万吨和1.5万吨，其中毛条生产线6条、差别化涤纶短纤生产线3条、复合短纤生产线2条。同时，公司也具有明显的技术优势，公司是国家火炬计划重点高新技术企业，并与国内多家高等院校、科研院所建立产学研合作体系，复合纤维中海岛纤维技术填补国内空白。

　　二级市场上看，前期该股在年线区域反复争夺后最终选择破位下行，近日在短暂休整后呈加速急挫态势，短线跌幅相当深，鉴于其基本面优良，业绩稳定增长，短线做空风险已得到比较充分释放，后市有望酝酿超跌反弹行情，可积极关注。(九鼎德盛 朱慧玲)

　　山河智能(002097)

　　◎连续下跌 价值已被低估

　　走势上看，近期该股受大盘影响连续出现非理性下挫，价值已经被市场严重低估，后市投资者可综合考虑大盘走势的情况，逢低重点关注。

　　(德邦证券 周亮)

　　狮头股份(600539)区域型水泥龙头 值得关注