新浪提示：本文属于个股点评栏目，仅为证券咨询人士对一只股票的个人观点和分析，并非正式的新闻报道，新浪不保证其真实性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

　　中国联通(600050)

　　公司拥有GSM和CDMA两张网络，实际控股的联通运营公司是中国惟一一家获准运营CDMA业务的公司。目前CDMA无线容量累计超过7000万户，为世界上规模最大的CDMA网络；截至2007年6月30日，公司的GSM用户达11257.0万户，CDMA用户达3906.2万户。公司具有全国性的CDMA1X网络，该网络升级到3G网络cdma2000 1X EV-DO只需要增加有限的设备，无需重新进行选址规划、架设基站等工作，这可为公司节省大量成本。未来中移动的回归、行业重组、3G发牌，将对公司产生正面积极的影响。不妨中线关注。

　　长力股份(600507)

 　　区域钢铁龙头，并购价值堪比广钢股份，公司此前以2550万元收购南昌钢铁所持有的紫金天鸥矿业30%股权，该公司拥有嶂铁矿区下告段的铁矿，矿山铁矿石资源储量为3000.5万吨(可开采37.5年)。按照矿山开采的设计，开采规模为年处理矿石80万吨的生产能力。也就是说，长力股份(600507)作为区域性钢铁龙头企业，其产业链一体化优势非常明显，同时还拥有上游铁矿石资源，这在国内钢铁上市公司中屈指可数。因此，我们认为，长力股份(600507)的并购价值相当突出，其二级市场股价极有望克隆广钢股份连续涨停的井喷走势！(方正证券 赵玉涛)

　　巨化股份(600160)

　　公司是国内首家实施CDM项目的上市公司，也是目前两市唯一一家拥有两个CDM项目的个股。公司与日本JMD公司合作的CDM项目已于2006年8月建成投产，该项目是目前国际上已经实施的最大的二氧化碳减排项目，标志着中国为对象的温室气体排放权商务正式展开。项目充分受益于国家政策扶持，利润前景值得期待。 公司作为中国最大的氟化工生产基地，是国内最大的甲烷氯化物和PVDC生产基地。该股超跌现象明显，近日企稳反弹，底部量能温和放出，有望持续走强。(大富投资)

　　复星医药(600196)

　　公司已成为拥有药品制造、诊断产品、医疗器械和医药流通四大业务板块，并保持各产品在药品细分市场领先地位，有20多个药品进入医保目录。公司持股49%的国药控股继续保持中国药品分销第一地位，投资控股糖尿病药品专业研发生产企业万邦医药主要产品生化胰岛素、心先安、万苏平在国内市场占有率继续保持第一位置。公司的γ-干扰素是国家二类基因工程新药，对类风湿性关节炎和肝纤维化等疾病具有良好的疗效，在国内占有近80%左右市场份额，并且进入各地公费医疗药品目录。公司还是投资控股型公司，旗下大部分医药企业是所在细分子行业的龙头。中线不妨关注。

　　中国平安(601318)

　　公司是寿险、产险、健康险、养老险，以及银行、信托、证券等金融行业主要经营牌照最齐全的集团公司，这一投资标的在未来相当长的时间内都存在明显的稀缺性，是国内保险行业最知名品牌之一。截至2006年12月31日，公司及子公司在全国拥有超过70家分公司和超过3000个分支机构。投资渠道的拓宽对于公司未来盈利水平的提高具有非常重要的意义，随着股权投资比重的逐步提高，以及基础设施项目等投资的开展，其收益率将呈现稳步提高的局面，寿险公司的杠杆效应将渐渐体现，公司的内涵价值有望逐年大幅提高。不妨中线关注。(民族证券 徐一钉)

　　中国玻纤(600176)

　　公司是我国最大玻璃纤维及制品制造商，拥有国内最大、设备最先进玻纤研发中心和试验室，产销量、出口量等多项指标长期保持国内第一，并且是亚洲第一、世界第四大玻纤生产销售商。巨石集团是公司全资控股子公司，为国家大型一档企业和国家火炬计划重点高新技术企业，是中国最大的玻纤生产企业，产能居亚洲第一,2007年12月28日公告，股东大会同意公司换股吸收合并巨石集团。近期巨石集团拟投巨资建设年产14万吨无碱玻纤池窑拉丝生产线项目。巨石集团子公司巨石集团成都有限公司，拟投资建设年产6万吨中碱玻纤池窑拉丝生产线项目，以上项目建成投产后，将进一步提升在玻纤领域的龙头地位。

　　力合股份(000532)

　　在清华力合创业投资公司入主后，通过积极资产重组，公司先后控股了多家极具潜力的高成长性科技企业，大举进军电子元器件、微电子和信息技术等领域，技术含金量大增，并成功转型为具有清华概念的高科技企业。公司持有珠海清华科技园创业投资公司57.15%的股权,该公司主要从事珠海清华科技园的建设和经营、风险投资和高新技术企业孵化，在珠海已建立起了高新技术企业孵化基地。2006年实现净利润732万元。目前，包括《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》等在内的创业板主要规则和制度设计已经基本完成。预计上半年创业板将正式推出，建议重点关注。(方正证券 华 欣)

　　中国船舶(600150)

　　公司07年每股收益5.53元，目前静态市盈率仅24倍。近期造船行业的负面影响因素较多，船东出于对全球经济衰退的忧虑放低下单速度，加上船厂手持订单饱满，出于经营安全考虑也会相应放慢接单速度，08年全球船厂新接订单下滑已成定局，而人民币升值与钢材成本上升也会挤压企业的利润空间，这些因素导致公司股价从最高点下跌已经超过一半。但公司长期投资价值依然突出。即便全球经济陷入衰退导致未来几年新接订单下降，船企手握3到4年的订单，仍能获得确定性的增长，其盈利状况肯定要好于其他竞争性行业。在中国造船业强势崛起的过程中，作为中国造船业龙头的中国船舶具备长期投资价值。而近期股价受市场情绪的影响，已出现超跌，估值较低，技术形态上超跌后股价已经有企稳迹象，反弹行情值得期待。

　　天药股份(600488)

　　公司2007年业绩下滑市场早有预期，但08年有望呈现恢复性快速增长。基于公司现有的销售政策，如果在08年正常发货，保持海外渠道的畅通，并且借助国际生产转移可以保持公司主营业务的快速增长，而08年毛利率也会因为技术创新和成本下降，以及产品价格继续上涨，毛利率有望较往年有显著上升。大盘连续的暴跌造成了诸如天药等前期强势个股的补跌，但大跌也为长线投资者提供了一个良好的买入的机会。建议投资者密切关注。

　　浙江龙盛(600352)

　　根据公司最新制订的 《股票期权激励计划(草案)》，公司股票期权的行权价为16.88元/股。而激励计划还对行使股票期权做出业绩和净资产收益率方面要求。作为染料行业龙头，公司在活性染料和中间体等领域的产能持续扩张，目前已形成了分散染料、活性染料、化工中间体和减水剂四大业务并举的格局，业务构成均衡，行业领先地位得到进一步巩固。作为行业的优势企业，公司通过上市以来在活性染料和中间体等领域的持续产能扩张，已经形成了分散染料、活性染料、化工中间体和减水剂四大业务并举的格局，业务构成均衡，行业领先地位也进一步巩固。未来公司有望凭借自身在规模、业务布局、技术、环保等方面具有的竞争优势，获得更高的盈利能力并保持快速发展。而近期在市场需求空间较大的情况下，由于行业节能减排等环保政策的执行导致了产品增长速度的急剧下滑，从而推动了公司产品价格的上涨。前期该股随大盘暴跌股价调整至年线位置，目前已经有所回稳，总体看股价仍处于上升趋势，可适当介入。(东方证券 沈阳)

　　博汇纸业(600966)

　　07年公司实现营业收入31.68亿元，同比增长19.57%；实现营业利润2.79亿元，同比增长24.38%；净利润为1.98亿元，同比增长34.70%；EPS为0.69元。07年公司业绩增长的主要原因是白卡纸产品销量增加，文化纸价格提高及石膏护面纸投产，同时由于控股子公司大华纸业及博汇浆业(07年成立)正处于所得税“两免三减半”政策优惠期，使得公司07年的整体所得税率下降幅度较大，从33%下降到近24%。公司07年的期间费用率同比下降了0.44个百分点，公司在产能不断扩张的同时，期间费用率依然保持稳定的态势，说明公司的管理水平达到了较好的水平。预计08年多项因素将提升公司业绩。首先，公司主要产品白卡纸、文化纸在08年价格及毛利率呈不断上涨的态势，将增厚公司业绩；其次，公司募投项目在08年投产也将增加公司收益；最后，公司在08年将受益于两税合并，公司的所得税率将从33%下降到25%，将进一步降低公司实际的所得税率。后市建议关注。

　　新安股份(600596)

　　2007年公司实现营业收入38.30亿元，同比增长32.91%；实现营业利润6.90亿元，同比增长41.42%；实现净利润4.95亿元，同比增长50.10%。公司营业收入和净利润增长的最主要原因是草甘膦产销量的增加和草甘膦价格上涨带来的盈利能力提升。公司有机硅业务盈利能力因产品价格下降而有所下滑，有机硅毛利率相比2006年下降了7.63个百分点。公司期间费用同比仅小幅增加，期间费用率略有下降，但管理费用和2007年下半年相比上半年增加了111.72%。公司大量计提安保费是造成管理费用下半年大幅增加的主要原因。公司2008年的盈利增长主要依赖草甘膦产能增加和盈利能力的同比增长。而有机硅业务长期仍然值得期待。考虑到草甘膦产能增加，产品盈利能力提升，预计公司2008、2009年的每股收益分别为3.24元、3.65元。近期调整较为充分，后市建议适当关注。

　　黑猫股份(002068)

　　2007年公司实现营业收入13.81亿元，同比增长31.13%；实现净利润7377.85万元，同比增长33.79%。公司业绩增长的主要原因是炭黑产能的持续扩张。公司本部3万吨/年硬质炭黑和1万吨/年特种炭黑于2007年7月份投产，增加了公司炭黑产量。公司后续产能扩张有序进行，将保持业绩稳定快速增长。轮胎行业的快速发展保证了炭黑行业的发展前景，同时轮胎行业集中度的提高和企业规模的扩大，对上游炭黑生产商提出了较高要求，产品质量稳定、生产规模大的厂商优势明显，公司两项指标业内领先。公司项目建设的国产设备投资符合抵免所得税优惠条件，预计08年仍有可能继续获得。预计公司2008、2009年每股收益分别为1.20元和1.70元，后市建议关注。(中原证券 张刚)

　　祁连山(600720)

　　公司是甘肃省最大的水泥企业和西北地区特种水泥生产基地，可生产21个品种的水泥系列产品。近期公司通过增发引进中国建材，中国建材入主将为公司提供资金方面的支持，公司的项目建设进度将会加快，在2010年水泥产能有望达到1000万吨。在技术方面中国建材也能给公司提供一定的支持。因此，对于公司的影响将是正面的。此外，我们还可以预计，北方水泥的计划仍将延续，公司将有可能成为中国建材整合西北地区水泥资源的平台，这将为公司的发展带来更大的空间。从公司股价表现看，本周复牌补跌后已走势企稳，有望向上运行。

　　第一食品(600616)

　　公司通过收购上海冠生园华光酿酒药业有限公司100%股权及投资新建10万吨黄酒基地项目的议案，把和酒并入金枫酒业，从而消除集团下黄酒行业的同业竞争，同时通过“石库门”、“和酒”品牌、渠道整合，实现优势互补，有效降低内部运行成本，加快黄酒的全国市场拓展，增强品牌竞争力。从战略的角度看，这次收购的进行，将会提升公司在黄酒行业内的地位，并进一步加强公司产品对上海市场的控制力和渠道竞争力，保持行业龙头地位。从公司股价表现看，目前经过大幅调整后已走势企稳，后市具有较好的投资价值。

　　苏宁电器(002024)

　　公司主要从事家电连锁，通过广泛深入的渠道在市场中已经占据先机，面对家电市场的趋势和新格局，公司已打造出核心竞争力。随着公司门店增加，规模效应进一步体现，成本增长将慢于销售增长。目前公司外延式增长的势头在资本市场的支持下仍然可以维系，尚未饱和的一线市场仍将是主要地区，08年计划新开店面超过200家，计划到2010年将重点市场京沪两地连锁店面数提高至100家的规模。公司经营效率的提升有望降低费用率，实现利润超额增长。从公司股价走势看，周五反弹突破年线，后市仍有上行预期。(华泰证券 周林)

　　锦化氯碱(000818)

　　公司年初复牌公告显示，大股东锦化集团进入破产程序以来，一直致力于引入战略投资者，但重整进程由于受到各种因素的影响出现了一定程度的障碍，但大股东表示仍将努力化解各项阻碍因素，积极推动公司的重组进程。目前根据种种迹象分析，在中化集团遭到狙击之后，又有新的战略投资者对锦化集团有意，大唐发电曾一度发布公告表示其暂不参与收购公司，但大唐有介入锦化的预期被市场觉察。从当前态势看，公司和大股东的经营情况均不乐观，地方政府对公司的整合也极为支持，可以预期公司在此过程中可能会面临坎坷，但未来整合之路是必须走的，在此预期下，公司基本面的变化值得期待，可适当关注。

　　凌钢股份(600231)

　　公司非公开增发已获得证监会通过，公司将向凌源钢铁集团有限责任公司发行约1亿股的股份购买其持有的凌钢集团北票保国铁矿有限责任公司60%的股权并运用现金收购剩余40%股权。保国铁矿主营业务为生产和销售铁精矿，主要生产流程为采矿、选矿。现有铁蛋山、黑山、边家沟三个矿区。探矿权核定面积为6.34平方公里,探明总储量约为8,400万吨，核定可采储量为6,678万吨，铁矿石多数属鞍山式磁铁矿，平均品位为TFe30.6%;经磁选后铁精矿TFe69%以上，为全国最高，这样公司将实现上游资源的延伸，有利于公司的未来发展。公司07年每股收益0.8元，每股净资产5.638元，净资产收益率14.19%，实现净利润同比增长13.53%，分配方案为10送2.9股派0.33元。公司拟定的定向增发价格为不低于每股11元，当前公司股价具备一定安全边际，可关注。

　　长航油运(600087)

　　公司通过非公开增发将控股股东全部海上油运资产，包括本部直接拥有的海上运输船舶、在建船舶及下属专业子公司股权全部置入公司，实现了海上油运资产的整体上市。当前公司运力总规模已经达到58艘、184万载重吨。其中各类油轮31艘、174万载重吨，特种运输船27艘、10万载重吨，后续发展运力的建造计划也已全部落实。公司在经营方面克服外贸运输市场处于低位、燃油价格上涨较快、长江货源不断萎缩等不利因素，全年公司累计完成货运量2122万吨、周转量795.25亿吨千米，07年度每股收益0.54元，实现净利润同比增长45.94%，分配方案为10转6送2。公司预计2008年度完成货运量2800万吨，周转量832亿吨千米，实现营业收入28.3亿元，营业成本21.5亿元。从公司基本面看，公司未来发展依然值得期待，可逢低关注。(上海证券 蔡钧毅)

　　中煤能源(601898)

　　公司系中国第二大煤炭企业。公司拥有丰富的煤炭储量、先进的开采和洗煤技术及设施，并不断扩展煤炭生产业务。截至07年6月30日，公司的煤炭资源量为93.97亿吨，可采和预可采储量为34.71亿吨，根据公司目前拥有的可采和预可采储量以及06年的自产原煤产量推算，公司预期可于未来52年实现稳定生产。公司属于少有的几家拥有出口配额的公司，近期国际煤价的持续上涨，对公司十分有利。二级市场上，该股上市时适逢大盘连续下跌过程中，股价连连下跌。近期，该股在发行价附近止跌回升，考虑新股的反弹力度较大。可介入。

　　中信证券(600030)

　　公司是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一，2004年10月成为首批创新试点券商。为国内资本规模最大的证券公司，领先优势进一步加大。由于海外市场的金融企业屡屡报出巨亏。公司现已终止与贝尔斯登就原有相互投资和业务合作计划的所有协商工作。公司近期通过了10转10派5元的大比例送转股方案。同时，市盈率的大幅下降，仅为14倍多，具有较高的投资价值。目前，该股频繁放量，由明显的资金注入迹象，后市可介入。(西南证券 罗栗)

　　梅花伞(002174)

　　我国已经成为世界第一伞业大国，晴雨伞出口数量和金额约占全球总量的80%，居于绝对主导地位。市场需求的变化为制伞业带来了新的发展空间，雨伞已经成为快速消费品。国内市场随着国民生活水平的提高而不断发展，潜力巨大。公司募集资金将全部投入梅花晴雨伞生产基地建设项目，达产后每年新增海滩伞生产能力60万支、自开收晴雨伞生产能力40万打、POE/EVA环保塑胶伞生产能力70万打；项目建设期14个月，估计在2009年年初完成并投产，将进一步扩大公司生产能力，完善产品结构。二级市场上，该股目前正在构筑底部，建议投资者重点关注。(银河证券 董思毅)

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