风神股份 江西水泥 华联股份

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　　风神股份（600469）：轮胎巨擘 酝酿反弹

　　□方正证券 方江

　　公司是我国大型轮胎制造企业和世界轮胎行业75强之一。公司主要生产“河南”牌、“风神”牌工程机械轮胎和全钢载重子午线轮胎等7大系列400多个规格品种，具有年产300多万套的生产能力。

　　前期公司公告称，公司将承债式收购河南轮胎集团50万套子午胎生产线及相关配套设施，本次收购是为了保证80万套子午胎资产的完整性，一旦完成收购，不仅解决了公司与大股东之间的同业竞争，且将成为其新的利润增长点。

　　二级市场上，该股自从9月初进入调整阶段以来，累计跌幅接近50%。近期该股的反弹幅度仍然十分有限，具有较强补涨要求。短线该股各项指标开始转强，新的反弹行情正在酝酿。

　　江西水泥（000789）：省内收购整合步入实质运行阶段

　　□大富投资

　　公司是江西省水泥工业龙头企业，全国300家重点企业之一。其“万年青”牌系列水泥和商品熟料，以卓越的品质和强大的生产供应系统与完善的销售网络，在用户中享有很高的声誉。近年公司步步为营，不断扩大企业规模，出资5亿与南方水泥共建南方万年青水泥有限公司，还计划收购江西国兴实业集团有限公司、江西齐峰水泥有限责任公司和江西青源水泥有限公司的80%股权。近期再次定向增发募资逾3亿元，其在江西省内的收购整合已进入实质运行阶段。

　　二级市场走势上，该股在成功的突破下降通道后，企稳反弹，近日更是放量突破均线的压制，上升趋势明显，建议给予关注。

　　华联股份（000882）：重组后定位更加清晰 随奥运板块走强

　　□世基投资 余炜

　　作为北京华联集团整合旗下商业地产的平台，公司确立了从百货零售业向购物中心开发和经营管理业务转型的发展战略。公司计划出让6家百货门店，买入华联综超持有的两家公司100％股权。转让的6家门店中，有4家2007年度中期亏损；而购入的大连华联和青海华联没有负债，有望使公司获得稳定的现金流收入，有利于公司持续经营和长远发展。

　　公司重组之后，定位更加清晰，业绩增长潜力巨大。作为受益奥运消费升级的北京商业地产股，该股上周连续放量拉升突破前期构筑的头肩底颈线位，本周回落整理确认突破有效，在奥运和消费升级板块走强的背景下，该股后市有望继续此行情。

　　华北高速（000916）：携手奥运 业绩增长值得期待

　　□和讯信息 欧阳格

　　公司拥有华北地区的公路主干线京津塘高速公路，拥有东北三省进入华北地区唯一的高速线路京沈高速。公司拥有的京津塘高速作为北京主要出口通道，北京奥运会的举办将推动公司业绩的提升。

　　公司还持有现代投资2911万股，每股购入成本5.99元，以现代投资周二30.66元的价格计算理论盈利高达7.2个亿，每股净资产有望增加0.70元左右，华北高速每股实际净资产有望高达3.9元。

　　公司07年第三季度每股收益为0.092元，是06年同期每股收益的近两倍。华北高速作为7元北京奥运概念股，业绩增长稳定，机构建仓积极。考虑到公司在高速公路股中具备独特的北京奥运题材，估值水平将有所提高，当前7元多的股价有所低估，建议重点关注。