11月20日中证报黑马弄潮

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　　Dark Horse

　　福建高速(600033) ：既有题材又有估值优势 突破在即

　　□国海证券 王安田

　　在目前的震荡市道下，买入那些既有题材，又有估值优势的低价股，既能够有效控制风险，也有望带来较好的收益，建议关注具有资产注入题材和估值优势的高速公路股福建高速。公司现有路产福泉高速、泉厦高速是国家干道同三线和沿江高速的重要组成部分，是国内最为繁忙的路段之一。福建省突出的地理特征就是多山，特殊的地形结构决定了公路的难以复制，从而强化了公司在福建省交通运输体系中的垄断地位。

　　在股改方案实施后，

福建省高速公路有限责任公司承诺了多项资产注入计划，如承诺在浦城－南平高速公路通车时将所持有的南平浦南高速公路有限责任公司部分股权转让给福建高速，以支持福建高速控股浦南公司等。公司还将和控股子公司一期投资141.3亿元参与福厦高速扩建工程，完成后将显著提升公司的盈利能力。

　　二级市场上，该股目前市盈率仅20倍出头。今年以来，基金等机构投资者不断对该股进行加仓。该股在11月14日放量拉升，周一再度出现放量中阳，当前5日、10日和20日均线金叉，KDJ金叉后进入强势区域，预示该股后市有望突破60日均线的压力而加速上攻。

　　关铝股份（000831）：资源和成本优势突出 止跌企稳

　　□浙商证券 陈泳潮

　　近期权重股表现较弱，但一些超跌严重的品种开始反弹。后市投资者可选择一些业绩好，成长性高，当前股价相对不高的超跌品种适当关注。例如关铝股份，公司是山西省最大的有色金属冶炼及综合加工企业，其主营电解铝等铝产品目前处于行业景气周期。公司前三季度净利润同比大增1080％，全年同比增长约600％以上，按此预计全年业绩为0.98元左右，根据当前股价，其07年市盈率仅30倍左右，估值低于市场平均水平。随着国家铝行业准入条件的实施，公司近期内有望扩大产能，从而为今后的业绩增长奠定基础。公司所在地山西的资源丰富，其中铝土矿占全国总量的42％，煤炭资源占全国总量的26％，这为公司的发展创造了资源和成本优势。

　　二级市场上看，该股前期下跌幅度较大，近期企稳迹象明显，投资者可适当关注，逢低布局。

　　京山轻机（000821 ）：细分行业龙头 股权投资增值

　　□九鼎德盛 朱慧玲

　　公司是中国纸制品包装机械行业唯一的一家上市公司，拥有我国纸制品包装机械行业唯一的国家级企业技术中心，在国内瓦楞纸板成套设备领域处于绝对优势地位，是国内规模最大的纸制品包装机械生产企业，国内同类产品占有率超过2/3，瓦楞纸板成套设备市场占有率超过60%，位居同行业首位。

　　另外，公司持有众多上市公司股权，投资成本相当低，而目前这些股权即将实现全流通，一旦在二级市场上转让，将为公司带来丰厚的收益。

　　公司前三季度业绩比去年同期大增90%，全年业绩增长已成定局。三季报显示，包括泰达荷银基金在内的机构大幅增仓介入，显示了机构对该股后市走势的看好。技术上，该股经过前期大幅调整之后，在低位形成小双底形态，MACD、KDJ等指标开始金叉向上，形成多头排列，后市存在较大的反弹潜力。