铁龙物流 憧憬资产注入机构布局

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　　中国石油的过高估值使到机构纷纷抛售，首日上市最大的专用席位竟然抛售达36亿，前五位抛售的金额也达到90亿，当天的换手率超过50%以上，机构的大举撤退拖垮了它第二天的走势，几乎出现跌停。同时在它的影响下，前期炒作疯狂的石化个股和指标股也纷纷获利回吐，再次影响大盘下调整。对于此，我们认为，这次中石油的高开低走，明显是对当前市场疯热的当头一棒，迫使包括机构、QFII在内的众多投资者重新回归价格投资上，所以经过这次的大调整后，大盘有望出现企稳，总体还是保持5000到6000点的宽幅振荡态势。

　　所以，在大盘振荡中，应该对过度透支的

股票坚决回避，相反，像一些未来有潜力，价位估值相当低的，机构刚刚介入的个股予以跟踪关注。特别是低于机构介入成本的那些股票，更是相对安全。像铁龙物流(600125)因市场预期将会有优质资产注入，第三季度被基金大举建仓，连一向跑赢大盘的QFII们也争相介入，中线值得看好。

　　公司是铁道部下属三个专业货运公司之一.也是目前唯一一家全国性的铁路物流类上市公司，具有明显的行业垄断优势，而目前我国铁路进入跨越式发展阶段，铁路资产的运营效率和盈利能力会得到进一步的提高。公司现有的四种箱型中，线下物流服务领域的拓展将成为公司新的增长亮点。公司沙鲅线扩能改造也将在08年初完成，届时运能将从目前2500万吨增长至5000万吨。07年下半年鞍钢营口项目投产以后将给公司每年带来1000万吨的钢铁运输量。同时作为营口港唯一的疏港铁路，沙鲅线货物运输量将随着整个营口港货物吞吐量的高速增长而持续快速增长。

　　同时，在在未来中国铁路集装箱产业大发展的需求，以及铁路体制改革的大时代背景下我们认为，大股东注入普通集装箱业务、运价适度上调乃顺应行业大势，值得期待。而它的大股东是铁路集装箱唯一具有承运人资格的企业，因此铁龙物流依然存在巨大投资空间。

　　从十大流通股来看，机构已经占据了铁龙物流(600125)的前十大流通榜，特别是基金和QFII的大举新进更是提升了该股股价的上行空间。根据07年三季度他们介入的时间来看，估计它们的成本大概在13到14元间。而现在的股价仅为12元多，明显处于它们建仓的成本之下，估计后市将会有望表现，建议大家可重点关注。