庖丁解牛：泰山石油：背靠中石化 受益油价上涨

2007年11月02日（本栏目所涉及的股票仅作研究，不做特别推荐。投资需谨慎！）

    今日两市大幅低开后始终处于弱势之中，虽说前期主流板块的微跌仍对股指有一定的支撑作用，但两市的大面积下跌使得大盘的实际跌幅远远甚于大盘指数。盘中可见，市场热点不明显。部分石油股有色所表现，估计主要为了“虚势迎新”。综合来看，日前强势的银行股、有色金属股回调，对市场人气有较大的打击。外围股市下跌，也对A股形成不利的影响。但中石油上市在即，人民币升值的趋势也未改变，大盘中线向上的基础仍未改变。操作上，继续持有大盘蓝筹股仍是不错的选择。今天笔者给大家点评一 下泰山石油（000554）石油板块个股 ，建议后市关注，仅供大家参考！
     将从“基本面分析+技术面分析+市场情报分析”分析，仅供大家参考！

    公司为中石化旗下最大的成品油销售上市公司，主营成品油的购销，截至2006年年底，公司旗下拥有加油站133座，在建加油站19座，同时，公司在加强主营业务的同时，公司还积极寻求地域的突破，近年来，公司收购青岛胜奇凯商贸有限公司和青岛华孚石油公司100％股权，在青岛市新增加油站13座，实现了公司经营区域的突破，而且公司成品油销售网络占据了市区主要干道和周边国道的重点位置，布局合理，加油站规模较大，且品牌优势明显，特别是公司在泰安市辖区内的零售市场占有率超过70％，居市场控制地位。同时，所属公司的165座加油站价值超过33亿，同时拥有5座油库，地区垄断优势明显。而这些油库都始建于70年代，当时的建造成本都是相当的低，根据新的会计制度，这些油库的真实价值也将大幅提升。
　　此外，商务部去年底发布《成品油市场管理办法》和《原油市场管理办法》，自2007年1月1日起施行，对外开放国内原油、成品油批发经营权。这将打破国家统一配置原油资源和中石油、中石化两大集团集中批发成品油的格局，允许具备条件的企业在我国从事原油、成品油批发经营，我国石油市场将逐步形成国有大型石油公司、跨国石油公司和社会经营单位共同参与竞争的格局。而不管是民营企业还是跨过石油巨头，只有拥有足够数量的加油站，才能在原油、成品油批发业务中占据先机。作为拥有大量加油站的泰山石油（000554）将面临巨大的价值重估的机遇。
    公司收购青岛胜奇凯商贸有限公司和青岛华孚石油公司100％股权，在 青岛市新增加油站13座，实现了公司经营区域的突破，特别是公司在泰安市辖区内的零售市场占有率超过70％，处于市场控制地位。伴随国际和国内油价不断上涨，公司加油站等相关资产将面临升值潜力。

     上图截于《机构时代》软件的k线图中可以看到，该股 横盘整理较为充分，近期短线洗筹后又迅速拉升，表现出主力上升的意愿。盘口成交量温和放大，均线系统即将形成多头排列，在短期有技术形态以及国际油价持续大涨双重因素支持下，该股也将有望创出新高，可重点关注。

      该股今日收盘价15.95元，处于 安全区域，是操做的相对安全区域，在其良好的基本面支撑下是绝佳的投资机会。 原有成品油经营业务市场规模增长，成品油价格的调升，2006年公司销售各类油品达61.7万吨，同比增加10.77万吨，并实现主营业务收入同比增长37.06%，实现净利润同比增长203.66%的良好发展势头。

    从上图我们可以看出，该股当前短线处于低风险区，并且中线处于低风险区。因而，个股操作时可以放心建仓。从大盘风险看， 大盘短线处于低风险区，但是中线处于中风险区，所以投资者在具体操作上应注意防范大盘风险带来的影响，实际操作上注意买入时的价位和仓位状况，防止意外风险的发生。

    综上所述：该股主力处于 中度控盘，中短期趋势强势。从基本面上看， 公司 是中国石化旗下最大的成品油销售公司，主营成品油的购销，截至2006年年底，公司旗下拥有加油站133座，在建加油站19座，而公司成品油销售网络占据了市区主要干道和周边国道的重点位置，布局合理且品牌优势明显，市场控制力和终端竞争力突出。

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