天马股份可长线持有

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BY  别冶 每日经济新闻

    日前，天马股份（002122）控股子公司成都天马铁路轴承有限公司与东方电气集团东方汽轮机有限公司签订了 《FD70B/FD77B型风力发电机组偏航及变桨轴承买卖合同》，即1.5MW风力发电机组轴承。合同总金额为1.68亿元，交货日期为2007年9月至2008年12月。受此消息刺激，该股昨日上涨9.93%，报收126.54元。

    据介绍，东方电气集团东方汽轮机有限公司注册资本为18.46亿元，主要经营范围为生产、加工、销售汽轮机、水轮机、燃气能机、压缩机、风机、泵及辅机、风力发电机组、太阳能及可再生资源、工业控制及自动化等。

    公司表示，本次买卖合同实现了买卖双方的共赢，既可实现替代进口的高端产品，同时也提升了装备制造的国产技术，扩大清洁能源运行成本，不仅为国家节约外汇，同时对企业的长远发展有着极其重要的作用。

    分析人士认为，目前公司的短圆柱滚子轴承、铁路轴承国内市场份额均居第一，刚收购的北京时代新人轴承有限公司也居全国轧辊系列轴承产品市场首位。2006年公司的通用轴承的生产能力是1860万套，IPO募集资金投产后产能将提高54%，主要用于汽车、船舶、机床主轴配套。

    另外，近两年由于单价较高的新型铁路提速轴承和大修轴承需求几乎以翻倍的速度增长，因此过去两年，公司的铁路轴承收入翻了6倍，并且铁路轴承的毛利率也从2004年的25.63%提高到了35%，成为公司最重要的利润来源。募集资金达产后，公司将同时具备年生产铁路轴承53万套的生产能力，产品结构升级将继续驱动利润的稳步提高。预计公司近三年的业绩增长率在50%左右，可长线持有。
别冶 每日经济新闻

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