新浪提示：本文属于个股点评栏目，仅为证券咨询人士对一只股票的个人观点和分析，并非正式的新闻报道，新浪不保证其真实性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

　　东方证券 赵晓宁

　　大盘高位震荡，市场热点则较为散乱，事实上，在大盘处于调整之际，重质是首要的，如果近期该股滞涨明显，则该类股票极易成为机构配置资产的首选，特别是在流动性过剩的市场中，价值洼地的吸引力更是极大的，因此，作为国内乳制品行业的龙头老大伊利股份(600887)，其充分的蓄势则极易引爆该股的井喷爆发。

　　一、行业龙头 挺进世界列强

　　公司所处的内蒙古自治区是我国传统的牧业发达地区，凭借着地理优势，公司控制了大量优质廉价奶源，具备了规模和原材料成本优势，因此其资源垄断优势极为突出，公司目前正计划通过进一步整合资源、强化品牌建设、完善产业基地布局等举措，积极提升企业核心竞争能力，力争在2010年提前达到进入世界乳业15强的目标，因此作为国内最具垄断实力的两大牛奶企业之一，公司前景值得长期看好，而公司严重滞涨的股价则符合短线避险资金的胃口，因此该股有望成为价值洼地而受到机构投资者的大力哄抢。

　　二、挺进高端市场 收入暴增17倍

　　公司还积极改善产品结构，发展毛利率较高的酸奶和高档奶粉，中报显示，其销售收入为12.96亿元，同比增长32.73%；冷饮销售收入为17.32亿元，同比增长24.79%，同时，液态奶的“金典”系列产品则比去年同期暴增了17倍，其增幅极其惊人，而酸奶等业务也同样呈现出快速增长，其高附加值、高科技含量的产品业已超过了伊利业务总额的40%，通常在发达国家乳业巨头的业务结构中，酸奶、奶粉、黄油、奶酪等高端产品占有相当大的比例，因此伊利集团此次业务结构的调整，将使公司的产品结构更趋合理，并使其企业的发展后劲极为充沛，公司业绩增长拐点即将呈现，而该股强大的补涨动能也即将爆发。

　　三、奥运商机 突破在即

　　“伊利”品牌作为中国驰名商标，产品畅销全国各地市场，高品牌知名度使公司打入了北京市场，2005年11月16日公司与北京奥组委联合宣布正式成为北京2008年奥运会乳制品赞助商，而成为奥运特许供应商，将是公司拓展市场的巨大契机，与此同时，公司还取得了西部开发15%的优惠税率，并且公司的股权激励机制也已顺利实施，因此公司迎来了千载难逢的发展机遇，而其仅30多倍的市盈率则有望成为吸引避险资金的价值洼地。

　　四、蓄势充分 井喷在即

　　二级市场上，该股走势较为稳健，在经过四个多月的充分蓄势后，该股近期惜售十分明显，由于其价值洼地特征十分突出，在大盘处于高位震荡之际，巨大的市场资金必然会转向防御品种，因此作为价值极为突出的伊利股份其强烈的井喷突破行情已到了临界点，可重点关注。

    新浪声明：本版文章内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。