庖丁解牛：金龙汽车 成长前景广阔

2007年9月3日（本栏目所涉及的股票仅作研究，不做特别推荐。投资需谨慎！）

    周一两市大盘继续走高，上证指数高开高走，突破5300点，深成指普破18000点关口，同步刷新历史新高，午盘指数继续震荡上行，两市股指同步刷新单日新高，个股全线飘红，市场热点此起彼伏，成交量同比明显放大，市场人气高涨。板块：题材股表现活跃，钢铁股、

 　 公司汽车城项目逐步完善中，大金龙目前共有1.3万辆左右大中客产能，公司计划明年将集美大金龙大中客的产能扩张到1.3万辆左右，进一步巩固国内最大的单一大中客生产企业的地位。配套供应商的建设项目正在进展之中。目前玉柴已经在公司周边进行了发动机项目的建设规划，完善的供应商配套体系是金龙汽车的核心竞争力之一。客车企业与其他汽车企业的销售模式有很大的不同，客户在采购的时候，往往会指定选用某种零配件。而金龙凭借丰富的供应商配套体系所建立的"菜单式"零配件选择体系无疑具有较大的优势。另外，公司已经研发成功高技术含量的机场调度车辆，未来预计将打开这部分市场。
    国内第一的市场占有率带来一定规模优势公司2006年大中客市场占有率达到24.71%，位居客车企业第一名。在股权整合后，公司对于三家金龙零部件的采购将采用集中采购的模式。公司领先的市场占有率导致的规模优势使得公司在零部件采购，销售价格谈判方面具有较强的议价能力，能够将原材料波动导致的成本压力向上下游部分转嫁，稳定产品的毛利率。底盘资质将得到解决，配件自给率有所提升目前，大金龙的底盘是利用苏州金龙的资质，小金龙的大中客底盘是利用新福达的资质。底盘资质的缺失制约了公司的市场地位进一步提升。预计今年年内，大小金龙都将取得底盘资质，这将彻底解决大小金龙的发展瓶颈，免除了借用底盘资质的烦琐和费用问题。

     上图截于《机构时代》软件的k线图中可以看到，该股 横盘震荡时间较长，整理较充分，近期成上升趋势，伴随成交量的温和放大，后市有望走出上升行情。从机构进出中看，可以看到 机构资金持续流入该股。后市建议重点关注，有望打破横盘整理趋势，把握介入机会！

    从上图我们可以看出，该股当前短线处于中风险区，并且中线也处于中风险区。因而，个股操作时注意买入的具体点位。从大盘风险看，短线处于风险 禁区，中线处于高风险区。所以投资者在具体操作上应注意大盘风险，特别是大盘短线面临的调整压力。实际操作上注意买入时的价位和仓位状况，防止意外风险的发生。

    该股今日收盘价27.64元，处于安全区域，在其良好的基本面支撑下是绝佳的投资机会。 国内第一的市场占有率带来一定规模优势公司2006年大中客市场占有率达到24.71%，位居客车企业第一名。成长前景广阔，未来的股权整合预期带来更大想象空间。

    综上所述：该股主力已完全控盘，中短期趋势较好。从基本面上看， 金龙汽车品牌形象已经深入人心，行业领先地位基本确立。公司具有较为完整的产品谱系，市场份额有望进一步扩大。公司未来两年仍然会保持领先于行业增长速度的高速增长。操作上，后市可重点关注，把握短线操作机会，中长线看好！