包钢股份：整体上市迎来全新机遇

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　　广发证券 杨敏

　　随着最近几个交易日两市股指在高位出现的大幅震荡，使得短期调整的压力不断存在，一线蓝筹板块的走向值得密切关注,周四,钢铁板块在八一钢铁的涨停之下,明显出现资金涌入迹象，考虑到该板块整体联动性突出以及较好的资金关注度,我们认为其中还是有部分品种存在一定的机会,600010包钢股份:公司整体上市获得证监会批准,1000万吨技改项目或国家发改委批准,与宝钢的合作也取得重大突破,未来值得看好. 2007年中报披露，2007年1-6月，公司共产钢材266.29万吨，同比增长0.69%；已生产新产品21.76万吨，比去年同期增加了4.6万吨。截止2007年06月30日，公司交易性金融资产余额为3597.32万元，包括持有中国石化235.68万股、长江电力31.86万股。2007年中报显示，前十大流通股东合计持仓32288万股，占总流通盘的11.87%，其中，包头钢铁集团持有22802万股流通股仍为第一大流通股东，上海宝钢工程技术有限公司持仓1600万股，中国人寿股份公司持有646万股；股东人数进一步增加，筹码趋于分散。

　　集团整体上市概念：公司将定向发行30.32亿A股收购包钢集团钢铁主业资产，实现集团钢铁主业整体上市，购买的资产包括包钢集团下属炼铁厂、一炼钢厂、一轧厂和特钢厂等18家单位，以及生产部、设备动力部和技术质量部等职能部门的资产、负债和业务，经评估的资产净值为69.75亿元。收购后公司2006年备考的全面摊薄后的每股收益达到0.231元，较收购前增长19.88%。整体上市后，公司将拥有包括炼铁、炼钢、轧钢等核心生产工序在内的钢铁生产工艺流程及其与之配套的

　　包钢、宝钢战略联盟：包钢(集团)公司与宝钢集团有限公司于07年7月23日签署战略联盟框架协议，双方将根据国家钢铁产业政策，在发展规划，资源开发、利用，产品互补、管理和技术等方面合作，发挥各自优势，降低成本，扩大市场，提高产品附加值，并通过真诚合作，加深了解与信任，走向资产联合。双方将在集团层面建立工作推进机制，成立联合工作组,具体落实战略合作的各项事宜。一旦双方的合作进入实质性阶段，依托宝钢在技术与规模方面的强大优势，包钢股份(600010)无疑将迎来全新的发展机遇。

　　技术上看,公司