贵研铂业(600459)：资产注入预期强烈

　　公司的第一大股东变更为云南锡业公司，云南锡业在股改时将元江镍业装入贵研铂业，元江镍业的主要产品为镍精矿，随着产量的提高以及镍价的高位运行，公司由元江镍业带来的盈利未来两年将稳步增加。公司是世界第三大、中国最大的贵金属深加工产品生产企业，在贵金属行业内具有同行不可比拟的技术优势。公司贵金属业务业务主要分为贵金属高纯材料、特种功能材料、信息功能材料、环境及催化功能材料等四大部分.公司拥有的元江镍矿的镍金属量达42.66万吨，矿石平均品位0.91%；钴金属量14526吨，矿石平均品位0.03%。元江镍业在镍矿区域内拥有金厂矿区和安定矿区两块镍矿矿区，目前元江镍业持有的采矿许可证核准面积为0.25平方公里，云南锡业公司在股改时表示，公司目前正在申请办理元江镍矿其余矿区的采矿权证。云南锡业将会把后续申请的镍矿采矿权适时和以市场公允的价格转让或注入贵研铂业。2007年镍矿是公司最大的亮点和增长点。我们看好公司的理由主要有以下几个方面：一是云锡公司对元江地区镍矿的整合能力；二是公司选矿和冶炼生产系统日渐完善；三是镍价。

　　二级市场上，该股前期强势上涨，并创出新高，随后有所调整。近两日再度向上，后市有望在多方资金的关注下继续上扬。由于公司的贵金属业务未来两年维持稳定较快的增长速度，投资者可继续重点关注。

　　容维