国电电力：重组预期引发快速上涨

　　国电电力是一家价值与成长兼备的公司，一方面，公司是主流的全国性发电公司，具有规模、技术、电源结构等优势，在电力板块中综合价值突出；另一方面，2008-2012年公司的权益装机容量具有明确的高速增长，这种成长性在主流发电公司中十分突出。国电电力作为沪深300指数的成分股，整体涨幅处于严重滞后于大盘的境地。国电电力为当前我国电力上市公司中规模最大者之一，电力机组分布遍及全国各地，包括东北地区的辽宁、华北的山西、华东的浙江、西北的宁夏以及西南的四川。从电力种类来看，水火兼具，其中，坑口占54%，水电占全部装机容量的16%，比例较高。

　　公司的第一大股东是中国国电集团公司，国电集团作为中国五大发电集团之一，拥有包括国电电力和长源电力两家A股上市公司在内的3个全资企业、25个内部核算单位、65个控股企业和12个参股企业。公司作为国电集团公司在国内资本市场的直接融资窗口，国电电力具有很强的优质资产注入预期，这不但为公司的发展提供了强大的后续支撑，同时也使得公司具备了震撼性的整体上市概念。投资价值相当突出。公司质地将随时可能出现爆炸性的裂变！公司坚持并购与基建并举的发展战略。目前在建和拟建储备项目1226万千瓦，其中大同发电厂、外高桥三期、大渡河水电站等都成为公司未来重要的利润增长点。在电价逐渐上调的趋势下，公司利润增长潜力巨大。更值得我们注意的是，随着我国煤电价格联动的实施，公司的经营业绩出现迅速的回升，成为业绩好转最为突出的电力股之一。而近期的煤电联动，公司也有望成为二次煤电联动调价的最大受益者。电价上涨，发电量上升，双重因素影响下将使公司业绩有进一步提升。

　　国电电力作为持续高增长的电力龙头，该股目前已经进入中长期的上升通道之中，作为持续高增长的蓝筹股，该股目前9元多的股价，投资价值被严重低估，未来股价上升空间巨大，可积极关注。

　　容维