宝钢股份(600019)：多头旗帜 拉升在即

　　我国钢铁产业发展政策已明确将提高行业集中度作为目标：要求到2010年形成1至2家年产能3000万吨以上的钢铁集团，按照这一目标，钢铁行业大的并购重组才刚刚拉开帷幕。个股推荐：宝钢股份(600019)，公司前期巨资收购八一钢铁，进而优化战略布局，力争打造国际化的钢铁巨头。此外公司作为我国钢铁行业的龙头企业，已经挤身全球最大钢铁企业之列，具有核心技术及强大的市场竞争力，未来发展空间极为广阔，后市建议重点关注。

　　收购八一钢铁 抢占市场先机

　　随着经济体制改革的进一步深入和深化，随着“全球化”的进一步升级，在未来的时间里，世界范围里的企业并购重组将以更大规模展示出来，中国企业理应在这种市场并购中争当主角。这不仅仅是为了国家利益，更重要的是为了企业自身的发展。

　　宝钢集团通过出资30亿元控有八钢集团69.61%的股份，成为八一钢铁的实际控制人。八一钢铁地处中国大西北，但由于其独特的地理位置和丰富资源，近年来已经成为国际上多家钢铁巨头并购的考虑目标。钢铁企业的发展空间总要受到“半径”约束，在广袤的大西北地区，千里万里之外的外地企业、外国企业要想在那里扩展自己的市场，光运费就成为一个很大的负担。因此，最理想的途径就是并购当地的企业做自己的根据地。宝钢与国际

钢铁业巨头围绕八一钢铁并购的内幕，报端并没有很多的披露，但国际钢铁巨头对我国钢铁企业的垂涎，则一直没有放松，米塔尔、阿赛洛入股华菱管线，俄罗斯北方钢铁公司、必和必拓对中国钢企的热衷也已不是新闻，在这种背景下，八一钢铁不可能成为“净土”。宝钢的出手，抢得了市场上的先机，同时更加巩固了宝钢股份的我国钢铁行业中的龙头地位。

　　国内钢铁霸主 主力积极做多

　　此外，公司作为我国高端钢材的领跑者，公司通过替代进口，不断分享钢铁行业增长的效益。下游产业的快速增长，为公司发展提供了空间，也有利于公司业绩的稳定，同时所得税改革有望提升公司收益12%以上。 在国内，宝钢股份是钢铁上市公司当之无愧的龙头，自上市以来生产规模和效益不断增长，每股收益年均增长20%。根据公司五年规划，到2012年公司钢产量达到5000万吨，年均增长15%，成长潜力由此可见一斑。

　　二级市场上，该股优良的基本面以及充满期待的发展前景必然受到主流机构的重点配置。据2006年三季报显示，前十大流通股东均为机构投资者，且有持续增仓迹象。从技术走势来看，该股一直以反复依托20天均线强势震荡上扬上，而筹码也在不断反复日趋集中，中线大牛股雏形初露，近期该股更是在大盘宽幅震荡过程中不断刷新阶段高点，主流资金积极做多迹象十分明显，后市有望展开连续大幅拉升行情，建议重点关注。

　　大富投资

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