借壳石炼化 长江证券牵出一批牛股

　　别冶 每日经济新闻

　　S石炼化(000783)昨日公布股改方案，公司将新增股份吸收合并长江证券，并向被吸收方长江证券的全体股东送股作为对价安排。同时，公司将向中国石化出售全部原有资产，中国石化以承担公司全部债务作为全部资产收购的对价，公司以1元人民币现金为对价回购中国石化所持本公司全部股份并注销。此前，公司因披露诸重大事项，于2006年12月6日起停牌。

　　根据公告，S石炼化第一大股东中国石化拥有其9.2亿股非流通股，占总股本的79.73%，此次将以承担公司全部债务作为对价收购公司全部资产。同时，公司以新增股份吸收合并长江证券，长江证券整体作价103.02亿元。公司流通股2006年12月6日停牌前20个交易日的均价为7.15元/股，以此作为本次吸收合并时的公司流通股价值。据此，公司将向长江证券全体股东新增14.408亿股，占合并后公司总股本的86.03%，由长江证券股东按照其各自的股权比例分享。吸收合并后，公司总股本增加到16.748亿股。另外，长江证券全体股东将以所取得的公司股权向流通股东送股，流通股股东每10股获送1.2股。

　　石炼化吸收合并长江证券后，上市公司截至2006年12月31日的每股净资产将从吸收合并前的-0.68元提升为吸收合并后的1.39元，每股收益将从-1.45元提升到0.27元。

　　根据相关协议，吸收合并完成后石炼化为存续公司，原长江证券注销。在本次重组及

股权分置改革完成后，石炼化将申请更名为“长江证券股份有限公司”。

　　目前长江证券股东共39家，包括青岛海尔、湖北能源、海欣股份、锦江股份、天津泰达投资控股有限公司、保定天鹅、武钢股份及长江电力等众多大型企业和上市公司。

　　分析人士认为，长江证券是

证监会重点扶持的创新类券商，资产优质，受益于目前的牛市，券商股一直受到各路投资者的追捧。长江证券上市后值得长期看好，短线上，公司复牌后很可能出现连续涨停的情况，值得投资者重点关注。另外，长江证券借壳上市，拥有其股权的上市公司未来将明显受益，如锦江股份、海欣股份及保定天鹅等，这些个股具备一定的投资价值，值得高度关注。

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