九发股份：题材与安信信托类似

　　消费升级概念已经成为当前市场最时髦的投资主题！百元茅台自不待言，其它涉及消费概念的个股均先后受到市场的疯炒。在酒已经“醉”了，药已经“吃”了之后，从最近海南椰岛(600238)和维维股份(600300)最近疯狂的翻番表现来看，QFII青睐的食品饮料概念中一些潜力巨大且升幅滞后的个股当引起关注。而九发股份享有“食用菌大王”美誉，国际市场上一直处于货紧价扬的状况，被喻为典型的21世纪食品，可见该股有正宗而被市场所忽视的消费概念，难得是它与近日连续四与安信信托类似兼具参股银行和定向增发两大火爆题材，近期参股银行和参股券商的金融概念股炒作极为火爆，定向增发概念也早已牛股成群，泛海建设由2元多升到23元，升幅超过10倍！阳之光也实现了翻番的行情！

　　一、“食用菌大王” 消费升级概念

　　公司是全国食用菌行业的龙头企业，在国内具有“食用菌大王”之美誉，公司生产的双孢菇是世界第一食用菌，双孢菇具有典型的高蛋白、低热量等特点，含有大量人体必需的维他命和微量元素，是人类所需要的优质高蛋白食物，进而减少由动物蛋白摄入而带来的对健康的不良影响，国际市场上一直处于货紧价扬的状况。近几十年来产量一直以7%-13%的高速增长，是典型的21世纪食品，可见该股具有正宗而被市场所忽视的消费概念， 而且该公司无论是国内还是国外市场均具行业竞争优势，发展前景极为广阔！

　　二、与安信信托类似 参股银行和定向增发两大热

　　近期参股银行和参股券商的金融概念股炒作极为火爆，且不说中信证券惊人的升幅，近期公布定向增发的安信信托也轻松连续四个涨停，而该公司投资5000万元参股恒丰银行，占5%股权，其投资按成本法核算，因此，其不但具有参股银行概念，在在新会计准则下还存在着重估增值潜力。此外，公司去年底公告了拟定向增发不超过6000万股的议案，而定向增发概念早已牛股成群，泛海建设由2元多升到23元，升幅超过10倍！阳之光也实现了翻番的行情，因此，九发股份的定向增发一旦获得管理层通过，其与安信信托类似兼具参股银行和定向增发两大火爆题材值得重视！

　　三、中金等超级大机构对其高度看好！

　　中金研发力量极强，影响力极大，被誉为国内券商的“大哥大”，它在关于九发股份的研究报告中，曾预计公司06、07年EPS分别达到0.31、0.32元， 该公司在股改推介时也曾预测自己06年的业绩为0.30元，目前市盈率仅是10多倍，远远低于市场平均水平。

　　此外，中投证券研究所一位研究员也预测该公司07和08年每股收益分别可达到0.30、0.42元，按照2007年25倍市盈率估值，他认为公司目标价应在7.50元，由于该股每股净资产高达4元，含金量高，综合其行业前景和发展潜力，其价值是被严重低估！

　　国海证券 张宏