S*ST三农：股改清欠重组三剑合璧

　　股改收官大战，整体上市、集团注资成市场最大亮点，我们在上周末隆重推荐的百利电气强劲冲击涨停，已成为多头上攻的排头兵！目前距证监会提出的“奋战80天，坚决打胜清欠攻坚战”的部署已经不足5个交易日，如果年底之前仍然没有提出解决方案的话，管理层将追究法律责任，因此清欠必将成为年底股市的重头戏！正是在铁腕政策的刺激下，上市公司解决清欠力度空前高涨，而这也催生了新的投资机会，长城电工等个股刚刚解决完清欠问题就被主力牢牢地封于涨停！随着清欠倒计时的展开，尚未完成清欠的个股随时有可能惊现华丽转身！S*ST三农(000732)自11月1日起突然加快清欠，在福建省公安厅的帮助下收回资金277.834万元，管理层年底大限前清欠峰回路转，1元股价即将井喷飙升！

　　一、年底清欠柳暗花明

　　离年底仅有一周的时间，截止目前，共有100家上市公司存在资金占用问题，占用金额高达262.54亿元。而这100家公司中，有60余家公司尚未完成股改，面临清欠、股改的双重压力。与此前的清欠工作不同的是，此次清欠管理层采用了追究法律责任的手段。因此，我们有理由相信，刑责的威慑力将有力保证岁末清欠的攻坚，市场在年底前不可避免地会上演清欠的“冲刺”行情。上市公司占款清欠对公司质地将产生根本性影响，既可以解决困扰市场多年的资金占用问题，同时短期内也有望带来上市公司业绩的提升，进而在年底之前产生一个清欠的小高潮！

　　大股东占款一直是脱累S*ST三农发展的主要问题，但是种种迹象表明，公司的清欠正在向良性过渡。11月1日，S*ST三农在福建省公安厅的帮助下收回资金277.834万元，其中可作为冲抵西安飞天科工贸集团有限责任公司关联企业上海安正教育科技发展有限公司占用的资金数为207.834万元。去年，S*ST三农已对控股股东及关联企业的占用资金按个别认定法全额计提了坏账准备，而随着清欠问题的陆续解决，减值冲回必将对公司的业绩产生积极的影响！而且根据公司季报披露，光彩49集团经过三个多月的走访调研，做了大量的基础工作，根据目前本公司的实际情况，初步设计了重组方案，为公司重组创造了各种有利条件，公司借清欠、股改、重组三把利剑实现华丽转身的希望还是非常大的！

　　二、持有大量上市公司法人股，有望赢得巨额投资收益

　　去年开始股改大潮使众多持有上市公司非流通股的法人获得了巨大收益，二级市场上屡屡出现由于持有股改公司法人股而连续大幅上涨的经典按理。SST三农司旗下的海南皇冠假日滨海温泉酒店有限公司是上市公司浙大海纳的第一大股东，持有浙大海纳2160万股非流通股。未来一旦浙大海纳进行股改，显然ST三农也将从中获得巨大的投资收益。

　　三、投资国际一类新药

　　公司还成功实现战略转轨，孕育生物医药概念。公司主营正逐步由农药、化工向医药、化工转轨，建立以医药为主体、化工、新型无公害农药为两翼的大型企业。尤其是在生物制药业务方面，公司以子公司福建汇天生物药业有限公司为平台进行了有效的运作。据公开资料显示，汇天生物药业将投资6150万元生产国家一类新药来氟米特。该药是发达国家治疗类风湿性关节炎的首选药，投产后可替代同类进口产品，在国内市场有很大的市场潜力，未来必将成为公司最有价值的利润增长点。

　　大盘连创新高后引导市场进入群雄逐鹿的战国时代，前期一直看空市场的游资不会轻易放弃任何机会，已开始着手备战超跌股行情，2、3元的股票成了超跌反弹股的第一梯队，股价仅1元多的S*ST三农长期在底部蛰伏，蓄势非常充分，一旦给予其适合的市场氛围，则股价必然会展开一发而不可收拾的连续突破行情。从走势上来看，该股在历史次低点处构筑扎实的复合底，而且低点重心逐渐上移，显示有主力资金暗中吸筹。周一该股突然发力启动，股价放量突破，目前多条均线拐头向上，后市有望走出连续突破的行情，建议重点关注。

　　东方智慧研究所 周杰