太行水泥：奥运水泥第一股 追赶冀东

　　水泥股革命，冀东水泥王者归来。这样尚且处于底部并且与“冀东水泥”有着极强可比性的水泥股，无疑更值得关注。太行水泥(600553)在北京金隅集团入主后，未来公司年水泥产能将达到一千多万吨，以吨成本300元/吨的价格估值，未来公司理论市值将达到30亿！作为奥运水泥第一股，太行水泥(600553)有望追赶连续走强的冀东水泥。

　　根据公司公告，北京金隅集团已经正式入主太行水泥(600553)。随着金隅集团将北京的水泥资产注入公司后，公司年水泥产能将达到一千多万吨，有望进入全国水泥业产能十强。由于奥运建设的带动，北京明年的水泥需求量在2000万吨左右。作为北京市规模最大的综合性集团公司之一，也是北京市重点扶持的唯一一家建材产业集团，金隅集团将在其中占有重要份额。目前，金隅集团是北京市重点工程和奥运工程的最主要建材供应商，其中水泥的供应量占上述工程需求量的80%。这就意味着太行水泥(600553)未来很有可能占据北京市水泥市场80%的份额。因此支援奥运建设，太行水泥(600553)的奥运概念十分正宗。其占有的奥运水泥份额，远超过水泥龙头冀东水泥。

　　同时按照重置成本法估值，公司内在价值严重低估。因为产业投资人德国海德堡曾意图收购冀东水泥，出价已经达到按吨成本300元/吨收购，这支撑了冀东水泥价值回归。而河北省两大水泥龙头分别是冀东水泥与太行水泥，两者同时进军北京，天津等市场，可比性极高。而前文已经分析，随着金隅集团将北京的水泥资产注入公司后，公司年水泥产能将达到一千多万吨。因此如果我们以吨成本300元/吨的价格估值，那么未来公司理论上市值将达到30亿！相当于每股价格在7。8元之上。即使我们以最保守的估计，按照目前公司500万产能计算，那么每股的估值也应该在3。9元以上。显然太行水泥(600553)价格严重低估。

　　随着水泥板块在龙头股冀东水泥带动下全面走强，作为

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