万向钱潮(000559)：资产注入值得期待

　　顶点内参 ：万向钱潮是“万向系”的种子部队，经过多年的努力成为目前国内最大的汽车零部件专业生产基地。公司旗下浙江万向系统公司通过并购获得河南省汽车制动器公司51%股权，确立了在国内制动器行业中龙头老大的位置。

　　兴业证券认为公司未来出口市场份额将大幅增加：公司9月份与美国福特和通用签订零配件供应协议，于2008年开始向美国市场年供应500万只等速驱动轴。11月与韩国现代签订协议，2008年1月8日开始为韩国市场年供应80万只等速驱动轴，该产品属于高端型号，毛利率水平30%-35%左右，预计2008年以后，每年贡献净利润超过1.5亿。以2005年年报数据计算，净利润增长将超过100%。公司维持”推荐“评级：预计公司06、07、08年EPS为0.17，0.20，0.35元。考虑到公司08年业绩可能有较快的增长以及未来资产注入的预期，公司股价未来会有较大的上升空间，因此维持“推荐”评级

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