2006年11月7日沪深股市异动股解密

　　开来投资

　　涨跌背景

　　“锌”光闪耀 驰宏锌锗成为有色股的焦点

　　驰宏锌锗(600497)就是这样的一只品种。根据公司公告，1-9月份驰宏锌锗实现净利润6.16亿元，每股收益3.855 元，同比大增732%，这源于公司较高的锌铅金属自给率和期间锌价的大幅上涨。公司拥有的矿山厂、麒麟厂两座自备矿山储量大、品位高。同时，公司还向集团定向增发收购昭通铅锌矿，更大程度上增加了公司锌铅的自给率。另外，随着世界经济增速的回升，锌的消费供不应求局面仍将维持。因此，江南证券的分析师认为，驰宏锌锗06、07、08年的每股收益在4.3、7.03、7.05元，07年将出现爆发增长，而且公司合理股价在42-56之间，目前股价运行的趋势正在向该上限靠拢。

　　盈利预测

　　垄断铁路特种箱 铁龙物流业绩将高速增长

　　铁龙物流(600125)是国内唯一一家特种铁路集箱业者，独享着铁路集装箱物流业务大餐，随着该行业的快速增长，未来发展前景也将顺势走俏。公司在05年年底以1.3亿元人民币收购了沙鲅支线，成为进出营口港唯一一条铁路通道的独立承运人，从而大幅增加了线上运输收入。预计06年可增加8000万元左右的收入和1400万元左右的利润。除了以上业务，公司还涉及铁路客运、房地产和混凝土生产等业务，基于未来铁路行业蓬勃发展的背景下，公司业绩高速增长可期。申银万国预计06年、07年的EPS分别为0.30元、0.36元。

　　调研快报

　　华兰生物 血液制品先锋 业绩持续快速增长

　　华兰生物 (002007)是国内拥有产品品种最多、规格最全的血液制品生产企业，竞争能力较强。首先，公司对于血浆综合利用率提高，静注丙球等小产品增收又增利。其次，目前公司疫苗基地的建设和疫苗研发正在加紧进行，虽然进度略慢于预期，但预计公司明年疫苗销售仍将按计划推进。此外，公司短期成长取决于单采血浆站收购状况，目前公司正在全力以赴争取控制更多的血浆来源，收购状况预期在年底逐步明晰。基于以上分析，申银万国分析师吴一峰认为，血制品行业景气维系和公司疫苗项目达产将推动公司业绩保持快速增长

　　估值参考

　　昆明制药 借“中非峰会”之东风 “稀缺资源”咸鱼大翻身

　　股票评级☆☆☆☆★

　　昆明制药(600422)作为青蒿素产业的领军者，将成为今年乃至明年药业板块的一大亮点。公司依托品牌优势打造国际销售网络，预计06年公司出口额将同比增长20%，将继续保持同行业国内领先地位。经查阅长江证券调研报告可知，前期股价的下跌是受产能扩大而引起产品价格下跌，以及国际采购政策的变化、日本和韩国等中国周国国家设厂生产同类产品所导致的市场竞争加剧等因素所致，但是公司正处于一个转变的过程，盈利质量将逐步提升，从相对估值角度看，昆药具有蓄势待发的增长潜能，给予“推荐”的投资评级。

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐