开来投资：沪深股市11月3日异动股解密

　　开来投资

　　涨跌背景

　　包钢的整体上市直接增厚了公司的每股收益

　　包钢股份的整体上市对公司来说无疑是锦上添花。东方证券认为，由于历史原因,包钢集团的钢铁生产流程处于分割状态,不利于企业内钢铁生产的统筹规划、统一布局,给生产经营管理带来诸多不便。只有整体上市才能统筹规划钢铁业务,将实现规模扩张、钢铁主业一体化、盈利增长和大幅降低关联交易的一系列优势。

　　盈利预测

　　精细化工龙头 新安股份07年业绩稳步提升

　　新安股份(600596)作为国内精细化工优质的上市公司，其激励机制和研发实力，促进了公司在新技术上取得显著的成绩；而个别领域的技术优势足以也明显体现公司新技术实力。同时，公司主导产品草甘磷及有机硅的价格回升带动毛利率提升，三季度数据显示，该两个产品的毛利水平分别是25%、48.86%。随着公司产能扩大和消耗的降低，以及全球对有机硅需求的增长，预计明年公司业绩将稳步提升，同时股改承诺将保证投资者稳定的受益。综合上述情况，东方证券预计06、07年EPS分别为0.94元、1.06元。

　　调研快报

　　广船国际 理想避险品种 未来增长前景看好

　　海通证券分析师叶志刚在近期调研报告中认为，广船国际(600685)是理想的避险品种，首次给予“买入”的投资评级。机构给予如此高的评级理由如下：首先，油运市场繁荣和世界贸易持续增长拉动了造船业的全球需求，也造就中国造船业景气度向好；其次就是公司的订单饱满，目前的订单数量已经排满至2011年，未来几年内的业绩成长已经有所保障；此外，作为国际性的造船企业，利用汇率工具避险成了重要的手段，通过采用美元贷款来降低汇率风险。风险因素：造船业景气度波动、钢价波动、中船集团整体上市进度和计划。

　　估值参考

　　晨鸣纸业 洽购黑龙股份 扩张步伐再度启动

　　股票评级☆☆☆☆★

　　晨鸣纸业(000488)再爆收购信息：正就洽购东北的纸业上市公司S*ST黑龙事宜进行沟步沟通。据了解，晨鸣纸业如果收购成功，将有效地扩大公司新闻纸的生产能力。但值得关注的是，晨鸣纸业收购扩张越多，资本推动利润增长就越快，其价值损耗也会越多。而且仍无法抵抗行业的成本压力。因此公司致力于掌控林木资源，以保持公司在行业中优势地位。另外，公司还通过管理层股权计划来展示公司对市场投资者的业绩承诺，中金公司研究员认为，基于06年、07年EPS的市盈率分别9倍和7倍，当前公司的估值非常便宜，维持“审慎推荐”的投资评级。

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　开来投资独家供稿，网址www.KL178.com(证券通)