开来投资：沪深股市11月2日异动股解密

　　开来投资

　　涨跌背景

　　中远航运绩增主要源自运价高企和油价下跌

　　BDI指数的持续上扬使中远航运明显受益。公司三季度回程货运价环比大幅增长使三季度获得每股收益0.29 元。预计运价指数仍将保持在较高水平。因此公司的业绩仍将保持增长。另外，随着国际原油价格下跌，三季度，公司重油采购价格较上半年下降了0.36%。近期，国际原油价格仍继续下跌，特别是10月31日，纽约原油价格出现1年多来最大的跌幅，最低跌破每桶58美元，这无疑给公司带来了巨大的利好，联合证券已经预计2007年公司燃油成本同比有望下降8%，公司一年的合理目标价位约9.15 元。

　　盈利预测

　　栖霞建设未来3年盈利增长具较强可预见性

　　栖霞建设(600533)现有土地储备和项目完全能够支撑06-08年业绩的高速增长，同时公司在积极储备09年后的房地产项目，因此公司未来3年盈利增长具有较强的可预见性。另外，栖霞建设目前正在南京附近的龙潭进行产业化基地尝试性运作，为公司未来进行产业化生产积累经验。由于公司开发的项目基本位于以南京为圆心，半径3小时车城的范围内，因此栖霞已经具备实现产业化运作的必要条件。因此，海通证券略微调高了公司未来三年业绩预测，预计06-08年摊薄每股收益分别为0.53、0.64和0.75元。

　　调研快报

　　太原重工 重型装备企业代表 未来前景明朗

　　作为国内极具代表性的重型装备企业，太原重工(600169)未来前景将一片光明。国金证券指出，公司07和08年主营业务收入快速增长；同时毛利率水平也将保持稳中有升的态势，净利润保持高速增长。首先，未来煤化工装备市场需求旺盛，而地处山西这个煤炭大省的有利地理位置和山西省政府的大力支持，对公司煤化工装备业务发展前景非常好；其次，公司已逐渐形成了大型和特型起重机的制造体系，目前是国内最大和最先进的大型起重机生产厂家，起重机业务强势依旧；此外，挖掘机业务也逐渐崛起等等。

　　估值参考

　　国阳新能 煤炭行业的骄子 长期价值正凸显

　　国金证券在对国阳新能(600348)调研报告中指出，公司与集团之间的巨额关联交易对公司盈利占据主导影响，公司收购集团资产带来价值提升。理由如下：1)集团资产质量优良、资源储备丰富；2)若收购完成，解决关联交易，成本将大幅降低3)股东潜在权益会得到更大提升。据分析，公司资源价值、账面价值被严重低估；因此，国金证券预计06、07年每股收益分别为1.319元、1.627元，净利润同比分别增长9.1%、23.30%，给予“买入”的投资评级。

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　开来投资独家供稿，网址www.KL178.com(证券通)