券商评级：G好当家 G长园 外运发展 青啤

　　G好当家(资讯 行情 论坛) 品牌价值获得市场认可

　　投资评级：买入

　　评级机构：中信证券(资讯 行情 论坛)

　　最近，G好当家(600467)中期10转10的送配方案实施后，股价连续大涨，近4个交易日累计涨幅已经超过20%，成为市场热门品种。中信证券最新的评级报告指出，预计1～9月公司净利润可达8200万元，同比增长77%左右，每股收益预计0.21元，业绩增长符合预期。

　　9月份海参已经开始进入采捕期，预计下半年公司海参产销量达到630吨，全年销量达到1260吨，同比增长53%。预计下半年公司海参销售均价可能在120元～130元/公斤，同比上升8%～10%。“好当家”品牌于9月6日被认定为“中国名牌”，这对公司的海产品营销将会产生积极影响。另外，受獐子岛高价发行影响，公司价值进一步获得市场认可，前景值得看好。

　　中信证券预测公司2006年每股收益0.32元，2007年可达0.39元，并提高公司目标价位至7.5元，维持“买入”的评级。

　　G长园(资讯 行情 论坛) 成本下降业绩增长

　　投资评级：增持

　　评级机构：联合证券

　　G长园(600525)昨日发布公告称，1～9月公司业绩将同比增长50%以上，7～9月业绩同比增长100%以上。受消息刺激，该股昨日大涨6.13%，收报19.03元。

　　联合证券认为，公司业绩获得如此良好的增长，一方面得益于公司主业热缩材料业务的稳定增长，另一方面得益于收购深圳南瑞35%股权和增持东莞高能股权，深圳南瑞和东莞高能两公司的业绩从第三季度起合并报表。随着石油降价，公司热缩材料的成本压力将进一步缓解。预计G长园200年第三季度每股业绩为0.28元～0.30元，前三季为0.58元～0.60元，联合证券决定修正对公司增发后今明两年业绩的预测，预计2006年、2007年公司的每股收益增长至0.80元/股，1.05元/股，维持对该股“增持”的建议。

　　外运发展(资讯 行情 论坛) 参股货航或成为转折点

　　投资评级：中性

　　评级机构：海通证券

　　外运发展(600270)昨日公告称，公司将与大韩航空等三家投资方共同投资一家货运航空公司，公司出资3315美元占该货航公司51%的股权。

　　海通证券认为，这是公司经营的重要转折点。UPS今年彻底结束了与公司的国际快递代理关系，并支付了1亿美金的补偿费。公司如何利用好这笔资金，在短期内寻找到新的业务突破口，是市场关注的焦点。组建货航公司对公司来讲是比较好的选择。而且，公司选择与全球最大的商业航空企业大韩航空共同成立货航公司，能够帮助公司较好地规避管理经验不足的风险。

　　海通证券暂时维持对外运发展“中性”的投资评级。

　　青岛啤酒(资讯 行情 论坛) 提高股改对价市场满意

　　投资评级：谨慎推荐

　　评级机构：东方证券

　　青岛啤酒(600600)昨日宣布调整股改对价方案，对价由10送1.5股调高至相当于10送2.0股。同时，也增加了非流通股东承诺事项，并在股改后考虑制定包括股权激励在内的长期计划。今日公司将复牌。

　　东方证券认为，调整后的股改方案相对较合理，也是基本能够让市场接受的。股改前，公司第一大股东青岛国资委持股比例为30.56%，与AB公司27%的持股比例仅相差3.56个百分点，因此股改送股实在勉其所难。为保证青岛啤酒的国有控股地位，公司在股改前通过巧妙的收购安排，使得股改后青岛市国资委持股比例仍然为30.56%。

　　预计公司2006年每股收益为0.28元，2007年为0.34元，目前动态40.4倍。考虑股改对价水平的提高、全国啤酒行业第一品牌将提升公司品牌战略，东方证券维持对青岛啤酒“谨慎推荐”的评级。黄向东整理