G鞍钢(000898)：政策倾斜提升投资价值

　　G鞍钢(资讯 行情 论坛)(000898)：公司由于背靠我国铁矿石储量和开采量最大的鞍山矿区，得到政策的倾斜，拥有可开采一百年矿山资源的鞍钢集团承诺以优惠价供应铁矿石，而且随着鞍钢集团整体上市，鞍钢集团旗下的矿山也会注入到G鞍钢，以减少关联交易。G鞍钢钢铁生产所需铁矿石的90%来自集团自有矿山，鞍钢集团拥有鞍山矿业公司和弓长岭矿业公司两大铁精矿原料基地，目前已探明铁矿石储量93亿吨，约占全国储量的四分之一，是中国的“淡水河谷”，随着采矿和勘探技术的提高，鞍钢集团的铁矿资源储量在原有基础上增加16.46亿吨，按鞍钢目前年消耗矿石量计算，可延续使用一百年。G鞍钢通过收购了集团公司大量优质资产，大大提升了公司的投资价值。

　　公司母公司

鞍钢集团与本钢集团联合重组成立鞍本钢铁集团。该集团成立后，不仅避免了两大集团近距离的价格竞争，同时在原材料采购上更好地发挥规模优势。2006年公司

铁矿石80%可以由集团供应，公司可以获得低成本竞争优势。公司收购新钢铁公司100%的股权；收购后公司总资产在钢铁行业中排名跃升到第4位；净资产排名跃升到第2位；销售规模排名提高到第2位；总资产及净资产规模将增长1倍以上，而净利润则增长2至3倍；收购效应在2006年业绩上将逐步体现。

　　公司2006年中报显示 ，每股收益达到0.51元，业绩同比增长148%，呈现出极佳的发展势头。目前动态市盈率仅5倍左右，价值严重低估。同时公司每股净资产达4.39元，目前市净率仅1倍左右，投资价值更加凸现。

　　二级市场上，2006年中报显示，包括中国人寿、中信经典配置等多家基金和QFII重仓持有，显示出该股投资价值得到机构投资者的高度认同。该股一直处于箱体整理，其间换手十分充分，目前均线系统再度走好，后市有望走出底部反攻行情，可高度关注。

　　源达投资

    新浪声明：本版文章内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。