G海星(600185)：西部地产 即将飙升

　　近期市场的房地产板块再度爆发，成为引领大盘做多的主要动力。如：G中企(资讯 行情 论坛)、G中粮地和G金地等都已经再次创出新高，如果从3月份看这些房地产龙头均出了大牛的走势。房地产的调控政策可谓是一波接一波，可是外资进入房地产的势头却越来越猛，难道老外很傻吗，其实老外看重的是人民币长期升值的背景下，房地产企业的价值走向。而之前所有的利空目前都已经在房地产上得到了反映，利空已经出尽。那么在地产股再度活跃下，有实质业绩支撑的房地产板块必然会被资金深度挖掘，G海星(600185)就是这样一只个股。公司所属海星房地产公司及其正在开发海星城市广场项目分别获得05西安最佳商业地产企业和05西安最佳综合建筑体奖项。该项目已实现完工，目前已经进入销售期。这将直接体现在公司的业绩上，对于这样一只目前仅3元出头的优质房地产个股将会得到资金的重点关注，这极大地提升了该股二级市场的炒作价值。

　　第一，地产进入销售期、高速公路年底通车，提升业绩增长空间。据来自中国外汇交易中心的数据显示，8月30日

人民币汇率中间价突破7.96关口，报7.9598，再度创下了汇改以来最高纪录。在人民币汇率新高不断的大背景下，地产板块成为本轮行情的发动机。作为同样具备地产项目的G海星来说，是一只尚未被市场充分挖掘的地产新贵。根据公司已经公布的2006年中期报告显示，报告期内，公司完成了对房地产项目的后期投入，公司所属的海星房地产公司开发的高档商业楼盘“海星城市广场”位于西安高新技术产业开发区, 报告期内已按计划全面投入使用，销售态势和资金回笼情况良好。公司的房地产项目集中于西部中心城市西安，从市场前景看，国家宏观调控措施和国内各大房地产商进入西安市增大了公司的竞争压力，但西部地区的房地产等基础设施产业在短期内仍属于发展前景较好的高毛利率产业，根据国家关于调整住房供应结构、保障供给和稳定

房价的原则，公司及房地产公司在积极寻求新的土地资源储备的同时，也将逐步调整房地产发展规划，以适应国家宏观政策的走向并增强公司在房地产领域的综合竞争力。另外，公司对高速公路项目进行了持续的投入,公司参股的"大庆至广州(原为阿荣旗至深圳)国家重点公路河南境内开封至通许(周口界)段"项目的投资和建设工作进度顺利,2006年底前将全面实现通车。地产项目进入销售期、高速公路即将通车都将提升公司未来业绩增长空间，G海星(600185)进入全面收获期。

　　第二，西飞参股、军工题材引发二级市场巨大想象空间。西飞集团是我国民航客机和军用战斗机的生产基地，公司是美国波音公司在亚洲的唯一指定生产商，同时也是国产运七系列、新舟60等型号飞机主体零部件的唯一供应商。在十一五期间国家确定了发展大型飞机的战略方针，这使得西飞集团成为国家重点扶持的大型军工集团。而旗下的唯一上市公司G西飞(资讯 行情 论坛)受惠于大股东的扶持，二级市场股价从今年3月份的3.40元起涨，到昨日创下了11.55元新高，3个多月疯涨了将近4倍！而我们今天重点剖析的G海星(600185)的第二大股东恰恰是西飞集团，西飞集团持有公司1100万股份。而西飞集团与海星科技(资讯 行情 论坛)的业务联系比较紧密，尤其在飞机制造的高精端领域，作为在军机领域最具实力的西飞集团重仓参股G海星(600185)，说明公司必然有超乎寻常的生产技术为西飞集团所用，这也是西飞集团实现军事信息化的战略要求的体现。对于目前股价仅有3元多的G海星(600185)，由于西飞集团的参股而使其具有最具爆发潜力的“军工”题材，后市一旦西飞集团有所动作将会直接引发该股二级市场的大幅炒作，后市想象空间巨大。

　　第三，拥有信息安全领域自主创新的先锋产品。在信息技术业务领域，公司加大了自主知识产权产品和技术的研发和投资力度，通过搭建资源共享平台，将专业化公司和各地营销平台的资源有效地联系起来，使公司的技术、产品、人才、管理理念等资源得以不断更新和有效合理利用。报告期内，海星电脑成为INTEL公司在西北地区唯一一家R-OEM合作伙伴，公司具有自主创新的一卡通、信息安全系统、国有资产监管信息化系统、游戏软件、智能安防产品等项目已经基本完成研发，进入市场推广期，并在智能楼宇弱电控制、电子智能卡业务、数据安全、校园及社区数字化以及审计、政务管理等软件领域开发拥有了具有自主知识产权的核心技术。2005年11月，公司控股的西安海星计算机系统集成公司签约新疆国税，为其构建全疆县级以上区域IP语音电话网，成为截至目前思科在中国最大的IP电话订单。2006年年初，国家发改委办公厅发布文件组织实施2006年信息安全专项产业化项目，公司自主研发的“动态口令身份认证系统”完全符合国家的产业政策和发展方向，公司将抓住这一有利时机，利用现有的研发优势和研究成果，在信息安全领域实现市场突破。

　　二级市场走势上看，该股自去年7月份该股在创出历史新低1.87元之后，一直维持宽幅震荡整理的态势，其间量能放大有序，资金吸纳迹象明显。从形态上看，目前该股自今年6月中旬以来已经构筑完标准的大双底形态，而右底也是最具爆发力的底部必涨形态。近期随大盘转暖快速收复30日均线，底部量能也呈现有序放大趋势，说明该股即将进入快速拉升期。目前地产项目进入收获期而股价只有3元多的G海星(600185)对于踏空地产股的大资金来说，无疑具有极大的吸引力。后市该股量能一旦迅速放大，股价有望出现爆发性拉升，建议投资者重点关注。

　　(国诚投资)

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