青山纸业(600103)：垄断资源 3G黑马

　　公司与华中理工大学合作建设“光纤网络器件与技术研究开发中心”，投巨资于空间广阔的光电子芯片产业，开发高速激光器芯片等产品。公司控股的深圳镭波光电公司以半导体激光器芯片封装技术为基础，开发了光通信用的系列化激光器产品，随着我国3G标准的落实，公司有望在这个新兴领域迎来巨大发展机遇。公司投入6.6亿元建设160万亩原料林基地，将成为我国最大的林业资源拥有者之一。该项目已被列入全国林纸一体化首批实施项目，并获得国家国债资金支持。建成后预计每年可以为公司供应纸材40至50万立方米。公司还对控股子公司青山林场及福建省青山宁化增资，进一步增加公司的林业储备。永安林业(资讯 行情 论坛)虽然业绩相当差，但其股价逼近6元，青山纸业(资讯 行情 论坛)此时股价仅2元多，并且基本面要元好于永安林业，公司股价的想象空间巨大。公司还持有永安林业1170万股法人股，永安林业股价近6元，而青山纸业投资成本仅为800万元，全流通后有望获得巨额投资收益。公司此时的投资价值已经被严重低估。该股经过充分调整后，股价在半年线的支撑下形成平台整理，目前股价刚刚突破底部平台，后市上涨空间相当大。

　　二：

　　G煤气化(资讯 行情 论坛)(000698):矿藏丰富，水变油提升前景

　　焦炭行业强劲复苏已成定局,行业洗牌更加凸现公司的行业龙头地位。05年以来发改委一直未批建新的焦炭项目,伴随需求的快速增长,未来的供需缺口将导致焦炭价格不断走高。今年4月，山西多家焦炭企业在全国范围内宣布每吨焦炭提价40元，涨价趋势初步确立。受行业景气带动、产能扩张等积极因素,G煤气化(000698)业绩有望呈现大幅增长,另外,公司在煤气化领域更具备得天独厚的技术优势和地理优势。我国在合成氨、甲醇和未来的煤直接液化及醇醚燃料领域，大都以煤气化合成为基础。目前仅氨合成和甲醇合成的气化煤量已达4000万吨/年以上；煤制油所需气化煤量更预计将达到亿吨/年量级；工业需气化煤量上千万吨/年；炼油工业为提高油品质量每年需耗氢100-200亿NM3，煤气化是经济可靠的制氢方案，油品加氢需气化煤量1000万吨/年。我国在未来20年内，需气化煤量总计约1-2亿吨/年。由此可见，大规模、高效、经济环保的煤气化技术是国家急迫的重大需求，G煤气化有望在未来煤炭替代石油以及合成氨、甲醇等领域面临极大的发展机会。

　　公司与控股股东太原煤炭气化有限责任公司、关联方中国煤炭进出口公司签订合作框架协议，拟三方共同斥资近30亿元，开发地质储量接近8亿吨、年产能500万吨的龙泉煤矿，公司控股49.5%，成为这一大型煤矿的重要控制人。煤矿全部投资税后预计内部收益率为15.21%，大于相应的基准收益率10%。此外，公司在煤炭领域还有一系列大动作：将重点整合改造两处地方煤矿，增加原煤生产能力240万吨/年；并对离石煤矿、东河煤矿、南山煤矿进行技术改造，在现有生产能力的基础上有望提高155万吨/年。据测算，加上龙泉矿区规划的产能，项目全部投产后，公司将新增产能近900万吨，业绩将有望进一步提升。

　　对公司业绩进行观察可以发现，公司二季度业绩已经出现巨大扭转，每股收益达到了0.14元左右，并且公司没有对三季度业绩进行预警，由于去年公司业绩相当优异，所以公司今年三季度业绩可观，前三季度业绩将在0.2元以上。而此时公司股价仍在底部区间，逼近了每股净资产，其投资价值显然被严重低估，后市有望引起各方资金的大力追捧。二级市场上，公司股价近日在底部形成了一个平台，目前股价已经上涨脱离了底部平台，后市有望连续大幅上扬进行价值回归。

　　(广东科德)