鞍钢新轧：目标价格应在6.50元/股

　　鞍钢新轧(000898)06年通过定向增发，收购大股东钢铁资产，实现生产规模扩大。1-6月份共生产铁723.49万吨；钢726.19万吨，较上年同期增长307.47%；钢材675.29万吨，较上年同期增长130.33%。

　　上海证券分析师朱立民表示，公司不断推进技术创新和产品创新，上半年成功开发出各类新产品，填补多项空白，尤其是开发的高强、超高强度船体结构、海洋工程结构用钢顺利通过了英国、挪威等9国船级社的权威认证，使公司船板生产从6个钢级增加到11个钢级，牌号从10个增加到128个，成为国内领先、世界先进水平的尖端产品。西区500万吨精品工程的建成投产，使公司完成了一个历史性新跨越,为公司的未来发展提供了新的平台。06年中期毛利率为24.15%，相比05年毛利率提高9.63%，主要原因是由于公司收购鞍钢新钢铁公司100%股权，整体盈利能力增强。

　　朱立民预计06-07年公司EPS分别为1.03元和1.08元。与国内外市场相对估值比较显示，目前G