26日机构重点推荐4只最具上涨潜力个股

　　证券时报

　　G佛照：欧司朗入主效应体现

　　前期对G佛照(000541)的调研以及参加其股东大会后，我们得知佛山照明(资讯 行情 论坛)目前的毛利率水平已经大幅度回升。其第一季度毛利率的大幅度下滑除原材料涨价和人 民币升值的影响外，最重要的因素是公司在第一季度进行了季节性的促销活动。从第二季度开始，公司采取了一些其它的促进销售的政策和措施，效果较好，毛利率水平逐步回到了正常的水平。

　　欧司朗对于佛山照明的支持开始落到实处。欧司朗1-5月份采购金额突破2000万人民币，下半年的采购量还将增加。佛山照明计划从欧司朗引进汽车前灯金卤灯、陶瓷金卤灯等新技术，其的综合竞争实力有望得以进一步增强。 欧司朗(中国)的前全国销售总监-蔡健台先生近期被聘为佛山照明主管销售工作的副总经理，佛山照明的销售工作有望打开一个新局面。

　　出口、节能灯及T5产品将促使佛山照明下半年销售收入快速增长。 欧司朗入主后的积极影响将是巨大和长期的，我们对此持乐观态度。同时，考虑到其毛利率提升的积极影响，我们调高佛山照明2006年每股预期收益至0.66元，并维持“增持”的投资评级。

　　(联合证券 唐志)

　　G石热电：股价低于净资产值

　　G石热电(000958)是以热电联产、集中供热为主营业务的国有特大型公用基础设施企业集团。现担负着石家庄市1500多万平方米民用供热及冶金、化工、机械、造纸、棉纺、印染等400多家工商企事业单位的热力供应任务。目前公司在河北省热电联产行业里占据龙头地位，在全国同行业排名中名列前茅。

　　公司的优势是：第一，热电行业作为朝阳产业，是政府大力支持的基础产业，公司的未来是有稳定的市场作保障的；第二、公司的热电联产机组，效率较高，具有较稳定的经营收入,2006年售热毛利率为15.46%，供电毛利率为10.96%。第三，公司的平均上网电价，热电煤耗和厂用电率在华北地区的独立热电企业中处于较低水平，在竞争中具有价格和成本优势。

　　前不久，公司收购了石家庄经济技术开发区煤气热电有限公司70%的股权，在此基础上公司计划建设4台1025吨锅炉及4台300兆瓦的发电机组工程。该项目是省市重点项目，是公司长远发展战略的重要组成部分，建成投产后将会给公司带来巨大的经济效益。因此虽然目前公司经营业绩暂时不太理想，但是公司资产质量依然良好。而且公司目前的股价在3元附近，每股净资产值为3.67元，价值被低估，后市有较大潜力。

　　(金通证券　钱向劲)

　　G模塑(资讯 行情 论坛)：具有参股券商概念

　　G模塑(000700)主营汽车零部件、塑料制品等的生产与销售，公司目前已经发展成为以汽车装饰件为支柱，以精密注塑机械为依托的高科技企业。公司具有明显的核心竞争力，目前是桑塔纳保险杠唯一供应商，是通用等公司的配套供应商。公司持有国元证券1.4亿股股权，具有参股券商概念。由于证券行业今年效应普遍大幅好转，公司也有望从国元证券中获得较为客观的投资收益。

　　2005年公司实现每股收益0.031元，而今年一季度实现利润已超过去年全年。目前公司每股净资产高达2.84元，市净率仅1.19倍，估值水平明显低于市场平均水平，而其业绩大幅提升预期已经吸引场外资金积极关注。

　　二级市场上，该股近期股价逐渐转强，量增价升显示资金已经对该股积极关注。周五该股放量突破前期高点压力，上行空间被打开。由于该股具有行业复苏、金融以及高科技等多重概念于一身，股权分置改革完成后有望使公司出现新的飞跃，投资者不妨利用该股震荡之际立足中线对其加以积极关注。　　　　(华泰证券　陈金仁)

　　G海博：食品重组“私有化”预期

　　行业整合、私有化已成为当前市场的主流，上海食品行业也开始了大整合，大重组。随着食品整合重组的到来，如何处理重组方以及其下子公司成为重点，同时也为二级市场上对“私有化”炒作打开想象空间。如G海博(600708)是农工商(集团)有限公司子公司，同时也拥有光明　乳业控股股东上海市牛奶集团15.5%股权，属间接股东，一旦上述公司开始重组，公司将可受益。

　　公司目前拥有上海市农工商出租汽车有限公司90%的股权，车辆规模位居上海市的第五位，单车盈利水平名列前茅。另外，公司进行4.4亿元的资产置换后为公司创造了崭新的经营格局，置换进的洋山深水港周边2072亩土地使用已经被列入洋山深水港一期工程的用地范围，升值潜力很大。值得关注的是，除了未来具有增值优势之外，当前公司的主业也表现得相当好，2006年5月30日公告，公司经营情况良好，主营收入稳定增长，对2006年上半年经营财务状况初步测算，预计2006年上半年净利润将比上年同期增长50%以上。业绩“预增”，有“私有化”预期，再加上未来巨额隐蔽资产有释放致使业绩猛增可能，G海博无疑值得高度关注。　　　　(华安证券)