G福耀(600660)：估值偏低 看高一线

　　公司占国内OEM市场份额45%左右、维修市场份额32%左右，市场占有率远远领先对手。此外，公司出口同样呈现快速增长态势。海外OEM市场销售收入有望达到3000万美元和4500万美元. 公司近年来不断扩张产能 ，海南丰富的砂矿和天然气资源，以及非常理想的交通运输条件，公司在海南建汽车级浮法玻璃生产线。而广州和北京的汽车玻璃项目则利于快速占领当地市场。预计公司2006年国内汽车玻璃销售收入将增长约33%。由于公司业绩进入快速成长期，因此目前股价仍可看高一线。

　　东海

证券 沈宁