G重汽：王者之风已显露

　　G重汽(资讯 行情 论坛)(000951)现有载重大于10吨的重卡产品迎合了目前市场需求的结构性调整，公司也因此在变革中抢占先机形成了规模优势，在油价不断攀升和国家实施计重收费的情况下，重卡行业的需求将继续朝高载重、高效率、大马力的方向发展，公司未来的持续增长可以期待。从目前公司重卡销量来看，我们认为维柴与重汽的分家并未对公司造成重大影响。

　　我们预计公司2006年至2008年的实现净利润将分别增长30.7%、26.1%和21.4%，对应EPS分别为0.775、0.978和1.187元。按照13倍市盈率计算，公司未来6至12个月的合理价格区间为12.58元至15.59元，目前股价低于我们的定价区间，我们建议买入。(国金

证券)