5月24日异动股揭密：G众和 G中铁

　　1、涨跌背景

　　估值潜力巨大获资金青睐 G众和(资讯 行情 论坛)涨幅超100%

　　G众和(600888)24日股改复牌即大幅上涨超过100%(复权)，除了优厚的股改对价之外，公司估值潜力巨大是资金青睐的主要原因，查阅国泰君安最新机构研究报告显示，得益于 一体化产业链带来的成本优势、技术瓶颈的跨越，公司几大主营产品，尤其是附加值高的电子铝箔、电极箔等电子材料产品收入占比近年来呈现快速上升态势。公司在铝深加工铝电解电容器市场迎来快速发展期，而电子铝箔是生产铝电解电容器用电极箔的原材料，公司电子铝箔产品的综合实力位居国内第一；同时，公司的高纯铝通过国防科工委质量认证，未来将迎来广阔的军工市场。

　　2、盈利预测

　　增发收购资产 中铁二局盈利增长可期待

　　据兴业证券最新研究，G中铁(资讯 行情 论坛)(600528)计划定向发行不超过3亿A股，募集资金总量不超过15亿元用于收购房地产和相关业务的股权、购置设备等。

　　根据公司收购资产的业务规模，通过优良房地产公司平均销售净利率保守估计，新增的房地产业务将带来超过1亿元的净利润；考虑公司原有建筑业务预测06年约产生净利8800万元，预计06年公司净利润将达到2亿元左右。由于注入的房地产资产中除第3和第5个项目外其他项目需有1-2年的运作期，在07年方可产生利润。初略估算，07年将再新增7000万-1亿元净利润。

　　3、调研快报

　　G建发(资讯 行情 论坛)股价处于低估状态

　　据长江证券最新调研，建发股份(600153)是从事贸易、房地产和会展业经营的综合性上市公司，其大股东建发集团是厦门市实力最强的国有控股集团，主要业务包括贸易物流、房地产和旅游酒店三大块。　

　　行业研究院预计，随着地产业务发展势头良好，以及外贸业务提供的充裕现金流，今年一季度公司实现每股收益0.13元，同比增长39%。预计全年盈利将有大幅增长。行业研究员认为，对于建发股份这样的区域地位显赫、业绩稳定成长、运作管理规范的公司来说，其股价处于明显低估状态。

　　4、估值参考

　　G申达(资讯 行情 论坛) 业绩拐点 资产质量优良且升值潜力巨大

　　

股票评级☆☆☆☆★

　　国泰君安由于对传统纺织业卓有成效的调整，G申达(600626)今年1季度毛利率已由去年的6.4%上升为9.1%，主营利润和净利润同比增长43.5%和9.1%，环比增长15%和63%。

　　在卸掉人员包袱和亏损源，保留土地等优质资产的基础上，公司未来房产物业的开发值得期待。公司与西部集团合作开发的长寿路11万平米中高档住宅项目，预计盈利丰厚；其拥有的22家控股及合营子公司，有16家地处上海市，土地重估增值潜力巨大。基于业绩出现拐点，资产质量优良且升值潜力巨大，分析师认为公司股票的投资价值看好。

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　(以上内容由开来投资提供)