顶级券商看好未来快速增长4股

　　G抚钢未来三年高速增长

　　联合证券研究所毛祖宏表示，基于G抚钢未来三年的高速增长和同一行业上市公司估值情况分析，建议对G抚钢进行"增持"，目标价4.2元。

　　毛祖宏指出，经过两年的调整，公司进入了新的发展阶段。公司产品涉及民品和军品 。公司是我国军工特钢材料的主要生产单位，航天军工的龙头地位无人能及。虽然目前军品占收入比重较低，但预计随着军工投入的增长，公司军品的销售额和所占收入比例将持续增长，同时公司的毛利率水平也将持续增长。公司所拥有的自主知识产权产品和军工销售网络来自五十年的积累，但公司的无形资产接近为零，这部分资产价值被严重低估了。

　　毛祖宏认为，未来三年，随着产品结构的调整和军工行业的发展，公司将进入快速增长期。公司的盈利能力将持续增长，预期未来三年每股收益复合增长率可能达到91%。

　　G泰豪被忽略的军工股

　　海通证券研究所詹文辉表示，G泰豪是一只被市场忽略掉的军工概念股。按不超过5000万股的增发计划计算，詹文辉预计公司2006-2008年每股收益分别为0.35、0.47和0.66元。综合相对估值法和绝对估值结果，公司增发以后的合理股价区间应在9.13-10.29元，给予"买入"的投资评级。

　　詹文辉认为，公司下属子公司"三波电机"和"衡阳泰豪"都是原国有军工企业。目前，三波电机主要生产军用移 动电源，衡阳泰豪主要生产通讯指挥车和方舱。2005年这两个军工企业对公司的主营业务收入贡献为35%，但净利润贡献达到了62%，预计未来几年军工产品的净利润贡献都将保持在50%以上。

　　詹文辉指出，公司军工产业布局已经完成。除了三波电机和衡阳泰豪生产的通用性较强的军用产品外，公司在2006年初已经和长春市国资委组建了"长春泰豪"，主要产品为雷达和其他电子对抗产品。公司已经初步完成了从配套装备到电子对抗产品的军工产业布局。目前三波电机已经占据国内军用移动电源30%以上的市场份额，并且维持多年30%左右的稳定增长。预计未来几年三波电机仍将是公司利润的主要来源之一。

　　G新安合理股价在13.07-15.25元

　　国金证券研究所蔡目荣、刘波表示，结合国际有机硅生产公司、相近新材料化工公司的PE，公司合理股价应在13.07-15.25元，给予"买入"的评级。

　　国金证券指出，公司具有真正的核心竞争力，其有机硅核心技术以及深加工能力是未来竞争优势的重点。公司草甘膦产能居国内第一，有机硅居第二。具有专利技术的草甘膦-有机硅氯循环工艺，使得公司有机硅单体成本能降低2000元/吨左右，彰显成本竞争优势。同时，公司金属硅国内产能第一，在目前资源为金的状况下，这一资源可有效保证公司原料需求。此外，国内单位有机硅单体带来的收入仅为国外公司的1/2，公司深加工市场潜力还很大。

　　国金证券预计，2006-2008年公司主营收入分别为253800、365600、518600万元，同比分别增长6.3%、44.1%、41.9%；净利润分别为22300、26100、33500万元，同比增长2.0%、16.8%、28.6%；对应EPS分别为0.778、0.909、1.169元。

　　G冶特钢盈利趋势向好

　　中信建投证券曲丽指出，未来两年G冶特钢将不以追求产量增长为目标，而以追求产品结构调整为任务。虽然明年的利润增速尚不能明确数量级，但公司盈利趋势较好。上调公司投资评级至"增持"，6个月目标价7.5元。

　　曲丽认为，特钢行业迎来复苏。随着航空、航天、军工、铁路、石化、机械等主要需求特钢行业的产量增长，特钢行业开始进入复苏阶段。

　　曲丽表示，公司基本面有很大改善。新大股东中信泰富在入主公司后，对公司产品结构定位进行了大力改革，转变经营思路，由过去追求数量转变为追求产品结构。由于市场定位的转变，公司经营效益将随行业需求的增长而受益，预计今年产销率有望超过100%。