一致药业(000028)：区域龙头 潜龙在渊

　　指数连日来日创新高，而且近3个交易日还出现加速向上突破走势。从沪指运行趋势上看，短期再度向上创新高并无太多悬念，短期看由于区域题材股的炒作，以及有色、地产等主流蓝筹仍在活跃，显示游资同基金等主流机构共同携手，个股局部炒作进入纵深发展阶段，这种时候正是个股炒作的黄金阶段，那么行情走到今天,您投资了吗？您赚钱了吗？还是这波行情只赚了指数没赚到钱呢，投资者应抓住其中难得的获利机会。今天我们向大家推荐一只医药版块中高速成长的黑马品种000028一致药业。

　　未来的五到十年优势医药商业企业将在行业整合中获得高速的增长，或许美国医药商业巨头连续35年利润增长的

神话也将在中国出现。国药控股和九州通有望成长为中国医药商业的巨头，我们看好国药控股给一致药业000028带来的投资机会。医药商业企业正面临着加速整合的历史性机遇。大批中小企业的微利甚至于亏损的状况给行内的强势企业带来了快速扩张的历史性机遇，一些行业内的强势企业将在06到07年发动新一轮的快速扩张，主要目标是抢占中小企业的市场份额。

　　国药控股入主一致药业以后，通过对构架的整合和资产重组，实现在品种资源和销售网络上的优势互补，在医药企业盈利空间大幅下降的市场环境下，一致药业的批发，制药工业和医药零售三大业务板块仍然保持着快速发展的势头，巩固了公司在深圳市场的医药龙头地位！

　　公司在深圳地区的医院纯销已经确立霸主地位

　　一致药业是深圳地区最大的医药商业企业，占深圳地区医院纯销份额的50%以上，零售市场30%左右的市场份额。市场占有率在全国各城市中处于很高的水平。国药广州的进入将使公司成为具有很高成长性的跨地区商业企业。2006年开始一致药业将并表国药广州，这将使得公司的主营收入从16亿骤增到50亿以上，净利润将翻番，与此同时，公司将从一个固守的区域性商业企业逐步成为一个位于南中国区跨区域的商业企。

　　重组+对价为公司质量打坚实的基础

　　重大资产重组+股改限期承诺，在两市的上市公司中实属少见，高调的股改时间预期给了市场明确的信号，显示出公司对自身发展的信心，对股改的决心！而“重组+对价”的股改模式将不断获得股东的认同，“重组+对价”模式即在同股同权层面上完成了股改，也为公司发展，提高上市公司质量打下了坚实的基础。

　　目前的估值颇具吸引力

　　目前动态估值18.8倍，如果考虑到公司10送3的对价还未实施，股改后公司应当享有18倍左右的估值。一致药业上周五公布了重组后第一年的业绩报表，那么国药控股入主一致药业都取得了什么样的成绩？一致药业05年年报显示每股收益为0。124实现净利润3577万元较去年同期增长了31.23%净资产收益率达到9.08%,一致药业同进还发布了2006年业绩预增报告，财务部门预测一季度净利润较去年同期增长100%以上，业绩增长势头迅猛，基本进入整合后的良性发展轨道。 走势稳健突破在即

　　从二级市场走势来看,该股沿均线一路走高,今天量能能显增大,表明已有资金在积极吸呐,主力拉升急不可耐。KDJ处于低位有金叉的趋势。日线上看，股价重心逐渐抬高。5日和10日均线已经挑头向上，成交量配合理想，后期有望加速上扬。

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