五矿发展(600058)：矿产资源新龙头

　　大摩投资

　　近期国际市场黄金、矿产品价格不断上涨，引发股市相关个股火爆飙升，中金黄金、西藏矿业短短2个月内上涨50%，刺激矿产资源股集体躁动。600058五矿发展(资讯 行情 论坛)作为国内最大的金属贸易商五矿集团的控股公司，三季报每股收益高达0.415元，是两市当之无愧的绩优蓝筹。五矿集团近期出巨资控股、收购国外矿山对公司构成重大利好；同时公 司大股东持股比例高达72%，有望在股改中推出较高对价方案，使该股在矿产品有色金属涨价及股改抢权双重利好刺激下爆发井喷行情。

　　据2006年1月1日《东方早报》报道，五矿发展大股东五矿集团在智利以20亿美元投资兼购买铜矿的协议在推迟了几个月后，有惊无险得以最终签订，而且五矿获得了购买智利加维铜矿25%股权的优先权。五矿集团是世界最大的铜进出口企业之一，通过签订这笔合同，中国将稳定地获得铜资源供应。五矿发展作为五矿集团控股的上市公司，同时也是为中国最大的进出口企业之一，近年来主营的有色金属大宗商品的进出口规模和市场占有率稳居全国前列。特别是公司在国内外拥有大量矿产资源储备，在全球性资源紧缺的大环境下，资源价格将持续上涨，而近期全球有色金属价格暴涨使五矿发展成为最大受益者，公司业绩有望再上一个台阶。该股动态市盈率不足十倍，在业绩提升预期下，公司的投资价值越来越突出。

　　公司的法人股题材和股改题材也极为火爆。公司持有上市公司唐钢股份987.6万股、西单商场676万股、宁波联合7459万股，随着

股权分置改革的全面铺开，这些公司的股改实施必将使公司成为股改的最大受益者，其巨额的资产增值，必将使公司业绩呈现爆炸性的增长。同时从五矿发展自身股权结构来看，公司大股东五矿集团持有国有股比例高达71.7%，以目前公司3.5元的净资产、6.28元的股价，大股东股改愿望强烈，并且有望支付较高的对价。

　　五矿发展作为两市矿产资源龙头股，其良好的基本面受到各大基金的主动介入，有八家基金及券商位列前十大流通股东，对公司的发展前景极度看好。该股在5元上方构筑历史大底，量能温和放大蓄势充分，均线系统成多头排列，后市有望成为继中金黄金、西藏矿业后矿产资源新龙头而强劲拉升。