海鸟发展(600634)：并购和股权之争概念

　　湘财证券

　　周二两市强势整理，沪综指在年线下方震荡蓄势，前期强势品种的调整对市场人气造成影响，但随着均线系统的强烈支撑和量能的有序放大，各路资金对市场信心不断增强，股指突破年线指日可待。以金融、地产为首的蓝筹板块和部分G股将再次成为市场的领头羊，后市相关品种的挖掘将不断深入。操作上，对于底部形态的G股以及地产板块可给予重点留 意，如上海本地小盘房地产股海鸟发展(资讯 行情 论坛)(600634)，从基本面和技术面分析，都具有极佳的挖掘潜力。

　　公司属于上海本地小盘地产股。主营

房地产开发、经营及相关的物业管理，公司开发的“海森国际大厦(资讯 行情 论坛)”正式开盘对外销售，该项目已完成竣工验收并取得了房屋土地

产权证，销售形势良好，由于房地产项目开发周期较长及收入确认的原则，上期不能结转的销售收入在本期一并体现，为全年的业绩增长提供了有力的保证。

　　该股最大的亮点在于其特殊的股权结构，第一大股东与第二大港资股东持股比例非常接近,在该股最新报告期的前十大股东中,上海东宏实业为第一大股东,持股比例为26%,而第二和三大股东均为港资企业,其中第二大股东持股比例有21.74%,已经十分接近第一大股东,如果加上第三大股东的持股比例几乎与第一大股东相同。可见,该股特殊的股东结构已经成为其潜在的港资并购题材，随着股改的逐渐深入，其并购重组和股权之争概念也将更加突出。

　　目前股价已走出标准的上升形态，底部逐渐抬高，年初3.38元的历史低点和3.76元的年中低点构筑了明显的上升通道，近期股价运行至下轨企稳，趋势线和短期均线的双重支撑强烈，上升通道保持完好，主力介入积极，操作手法稳健，后市有望持续走高，可重点关注。