一致药业(000028)：有潜在要约收购可能

　　广发证券 杨敏

　　万千宠爱集一身的医药股

　　日前，大盘用连续小阳逼空后，轻松突破半年线。尽管指数在半年线后反复，但我们认为仍属健康调整，有利于后市进一步拉升。指数上表现不明显，但个股炒作机会频出。G股 板块的整体走强，重组概念风靡，中石油(资讯 行情 论坛)整体收购的疯狂等等，都是市场资金关注的焦点。而一致药业(资讯 行情 论坛)恰恰就是万千宠爱集一身。重组+高调股改+潜在要约收购。无论哪一题材的炒作，都足以让一致药业一飞冲天。

　　“重组+对价”不仅出彩更有实效

　　公司自筹资金10673.11万元购买国药控股持有的国药控股广州公司90%的股权，已获得

证监会批复。股权结构调整之后，国药控股拥有了公司43%的相对控股权。改选了管理层，公司的经营和发展方向与国药控股的战略有了非常高的一致性。通过这次整合后，一致药业今后在华南市场的发展基础得到了加强。同时大股东的优势也是公司今后业务良性发展的保障。公司提出，在资产重组方案通过后,立即启动

股权分置改革工作,在刊登股东大会通知起的三个月内将股权分置改革方案上报至国务院国资委审核。重大资产重组+股改限期承诺，在两市的上市公司中实属少见，高调的股改时间预期给了市场明确的信号，显示出公司对自身发展的信心，对股改的决心！而“重组+对价”的股改模式将不断获得股东的认同，“重组+对价”模式即在同股同权层面上完成了股改，也为公司发展，提高上市公司质量打下了坚实的基础。

　　可能模仿辽河油田(资讯 行情 论坛)走势

　　当然中石油推出了对旗下吉林化工(资讯 行情 论坛)(资讯 行情 论坛)、辽河油田、锦州石化(资讯 行情 论坛)等三家上市子公司的股份要约收购计划并不是唯一的要约收购计划，这仅仅是一个开头，是央企重组并购的一个序幕，是对国资委控制的央企有极强的激活效应，也标志着央企开始启动资产重组进程，以彻底解决母、子公司重复上市的问题。同样的问题，也存在于中石化、中国铝业(资讯 行情 论坛)、中国医药集团等少数中央大型直属企业身上。而国药股份(资讯 行情 论坛)和一致药业就是中国医药集团旗下直属上市公司。从走势图上可以看出，在得到收购消息后，辽河油田作出连拉涨停的反应，而吉林化工和锦州石化虽然攻击形态没有辽河油田强劲，但幅度也相当巨大。具有同样回购概念的一致药业有可能重复辽河油田的有势。

　　走势稳健 攻击形态明显

　　周线上看，该股自2000年见顶以来，长期处于下降通道。股价在3.88元触底启稳。然后主力逐渐拔高建仓。上周的周K线收出单针探底的形态，本周即高开高走，显示底部已明，主力拉升急不可耐。KDJ处于低位有金叉的趋势。日线上看，股价重心逐渐抬高。5日和10日均线已经挑头向上，成交量配合理想，后期有望加速上扬。