价值投资进入寒冬 两大题材蕴藏巨大机会

　　渤海投资研究所 周延

　　观察“6·8”行情以来的市场表现，最大的获利机会无不是题材所创造：对价预期题材引发轮胎橡胶、氯碱化工等暴涨，新能源题材推动G天威、航天机电等频频挑战新高，而整体上市题材更是点燃齐鲁石化、山东铝业等极强的做多激情。

　　大量的事实充分说明，在价值投资进入寒冬之际，以题材为主题的投资理念贯穿始终。我们认为，高校科技和新能源两大题材蕴藏巨大投资机会，将在未来的反攻行情中独领风骚。

　　高校科技题材：近年以来，新兴产业的投资机会远远大于传统产业，从科技、网络、新材料到

数字电视、3G、I PV6、I PTV等，无不催生了巨大的财富效应及赚钱机会，而高校由于其所具备的先天技术优势，进而在新兴产业的推广中占尽先机。如交大与清华就拥有数字电视仅有的两套标准，而浙大和工大则在晶体材料等新材料领域有着极大的比较优势。随着市场对新兴产业认同度的提升，该板块有望成为市场中最具爆发力的突破性品种。

　　新

能源题材：引人关注的“

十一五”规划建议和中央经济工作会议都不约而同地强调了能源、资源的综合利用和环境保护与经济协调发展，政策导向向新能源产业和节能产业倾斜的态度极为明确。在国家政策扶持的倾斜下，新能源产业的市场空间最为广阔，极易诞生超级黑马。

　　结合上述两大题材，建议重点关注交大博通(600455)、交大南洋(600661)、浙大海纳(000925)、ST东北电(000585)。