太原重工(600169)：资产购并带来新机遇

　　远东证券

　　太原重工(资讯 行情 论坛)(600169)：公司2005年11月23日刊登收购资产暨关联交易公告，董事会审议通过分别收购太原重型机械集团有限公司部分固定资产及公司第一大股东太原重型机械(集团)制造有限公司部分生产经营性资产的议案。本次收购完成后，对公司提高竞争能力和盈利水平，减少与集团公司和制造公司的关联交易，进一步巩固在行业内的竞 争地位，以及未来发展都将产生积极的影响。

　　公司冶金用油膜轴承技术装备二期改造项目于05年7月1日正式完成，这标志着该公司油膜轴承设计制造技术和能力达到世界先进水平，公司由此成为世界最大的油膜轴承设计制造基地。其主导产品直径1000毫米以上轴承能力由以往200套提高到500套，产能大幅提升150%。同时，公司该项生产能力在世界同行业属最大、公司生产订单量在世界同行业最多。目前公司的油膜轴承大额订单从世界各地蜂涌而至，产品订货情况好明显好于上年同期，而公司油膜轴承产品有高达35%的毛利率，至05年第三季度，公司业绩已达到去年全年的水平，实现销售收入16.71亿元，随着公司上述主导产品产能倍增实现，业绩同比大增的预期必然强烈，成为年末业绩行情的潜在热点。

　　太原重工是我国最大的航天发射装置生产基地、最大的起重设备生产基地、最大的挖掘设备生产基地、最大的大型轧机油膜轴承生产基地、最大的矫直机生产基地、最大的多功能旋转舞台生产基地、唯一的管轧机定点生产基地、唯一的火车轮对生产基地、国内品种最多的锻压设备生产基地。公司产品创造了218个中国和世界第一，比肩世界四大轧机制造巨头，行业垄断地位极其突出。公司的主导产品之一的航天发射装置市场占有率达到85%，是我国最大的航天发射装置生产基地。

　　该股前期经过基金等主流机构深度发掘，内在价值充分体现，市场知名度、美誉度及投资者参与热情均较为理想。至2005年9月，全国

社保基金107组合，上海市职工保障互助会，及

证券投资基金等实力机构一直参与其中，反复运作。

　　近期该股成交量持续萎缩，在历史低位附近获得强力支撑，K线显示，经过近期连续小幅阴跌，空方力量日益枯竭，各技术指标严重超卖。周二一根地量小阳线探明支撑位，周三即大阳拉出，KDJ等指标迅速向上穿越。年末岁尾，基金等主力机构提升市值的客观要求明显，同时有公司业绩大幅增长的实质支撑。该股爆发力极强，建议强力买入。